카펜터 테크놀로지 코퍼레이션(티커: CRS)의 주주들은 주식의 연간 0.3% 배당 수익률을 넘어 수익을 증가시키고자 한다면, 260달러 행사가로 11월 커버드 콜을 매도하고 20.60달러 입찰가를 기반으로 프리미엄을 수집할 수 있다. 이는 현재 주가에 대해 추가로 18.6%의 수익률을 연간화한 것으로, 주가가 호출되지 않는 시나리오에서 총 18.9%의 연간 수익률이 될 것이다. 주가가 260달러를 초과하여 상승하고 호출될 경우 그 이상의 상승분은 잃게 되지만, CRS 주가는 현재 수준에서 10.4% 상승해야 그 상황이 발생하므로, 주식이 호출될 경우 투자자는 배당금 외에도 이 거래 수준에서 19.1%의 수익을 얻게 된다.
2025년 6월 2일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 일반적으로 배당금은 항상 예측 가능하지 않으며, 각 회사의 수익 변동에 따라 상승과 하락을 반복하는 경향이 있다. 카펜터 테크놀로지 코퍼레이션의 경우, 아래의 CRS 배당금 역사 차트를 통해 최근 배당금이 지속될 가능성을 판단하고, 결과적으로 0.3%의 연간 배당 수익률이 합리적인 기대치인지 판단할 수 있다.
위의 차트와 주식의 역사적 변동성은 기본 분석과 결합하여 260달러 행사가로 11월 커버드 콜을 매도하는 것이 260달러 이상의 상승을 포기하는 위험을 감수할 가치가 있는지를 판단하는 데 유용한 지침이 될 수 있다. 카펜터 테크놀로지 코퍼레이션의 지난 12개월간의 변동성을 (최근 249 거래일 종가와 오늘 가격인 236.64달러를 고려하여) 48%로 계산할 수 있다.
월요일 오후 거래 중에 S&P 500 구성 종목들 간의 풋 거래량은 647,368 계약이고, 콜 거래량은 123만 건으로, 당일 풋 대 콜 비율은 0.52로 나타났다. 이 비율은 장기 중간 풋 대 콜 비율인 0.65와 비교할 때, 풋 대비 콜 거래량이 매우 높은 수준임을 나타내어, 옵션 거래에서 이날 콜 매수를 선호하고 있음을 알려준다.
