2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Installed Building Products Inc(IBP)의 주주들은 주식의 연 0.9% 배당 수익률을 초과하여 수익을 증대시키기 위해 $195 행사가의 12월 만기 커버드 콜 옵션을 매도하고 $8.20 입찰가에 따라 프리미엄을 수집할 수 있다. 이는 현 주가 대비 추가 9.5%의 수익률을 연간화한 것으로, 주식이 매도되지 않을 경우 총 연간 10.4% 수익률을 제공하게 된다. 만약 주가가 $195를 초과하고 매도된다면, $195 이상의 상승분은 잃게 되지만, 그 경우 IBP 주식은 현재 수준에서 25.7% 상승해야 하며, 이에 따라 주주들은 매도 전에 수집된 배당금 외에도 이 거래 레벨에서 31%의 수익을 올릴 수 있다.
일반적으로 배당금액은 예측이 항상 가능한 것은 아니며, 각 기업의 수익성 변동에 따라 달라지기 마련이다. Installed Building Products Inc의 경우, 아래의 배당 이력 차트를 통해 최근의 배당이 계속될 가능성을 판단할 수 있다. 이것이 연간화된 0.9% 배당 수익률을 기대하는 것이 타당한지 판단하는 데 도움이 된다.
위 차트와 주식의 역사적 변동성은 기본적 분석과 결합하여 $195 행사가의 12월 만기 커버드 콜 옵션의 매도가 $195 이상의 상향 가능성을 포기한 리스크에 대해 좋은 보상을 제공하는지 판단하는 데 유용할 수 있다. Installed Building Products Inc의 최근 12개월 변동성은 마지막 250거래일 종가와 오늘의 가격 $155.45을 고려하여 47%로 계산된다.
목요일 오후 중반 거래에서 S&P 500 구성 요소 중 풋 거래량은 1.32M 계약, 콜 거래량은 2.28M이었으며 당일 풋 대 콜 비율은 0.58이다. 장기 중간 풋 대 콜 비율인 0.65와 비교했을 때, 이는 풋에 비해 콜 거래량이 많음을 나타낸다. 이는 오늘 옵션 거래에서 콜 옵션에 대한 구매자들의 선호를 의미한다.
