로이터 통신에 따르면, 억만장자 브래드 제이콥스의 신규 건축 자재 유통업체인 QXO가 수요일에 GMS를 현금 50억 달러에 인수하겠다는 제안을 했다. 회사 경영진이 이 제안을 거부할 경우, QXO는 적대적 인수를 진행할 것이라고 밝혔다.
2025년 6월 20일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 제이콥스는 올 한 해 건축 부문에서 두 번째 적대적 인수 위협을 가하고 있으며, QXO를 10년 내에 500억 달러 규모의 건축 자재 유통업체로 성장시키고자 하는 계획의 일환으로 이번 제안을 진행 중이다.
이번 제안은 QXO가 110억 달러에 비컨 루핑 서플라이(Beacon Roofing Supply)를 인수한 지 석 달 만에 이루어졌다. 이로써 QXO는 미국과 캐나다에서의 입지를 상당히 확장하게 되었다. GMS를 인수하게 되면, QXO의 시장 범위는 지붕에서 내부 인테리어 자재인 건식 마감재(drywall)까지 확장될 것이다.
QXO의 제안은 아직 공식적으로는 우호적인 단계에 있지만, 제이콥스는 GMS의 이사회가 6월 24일까지 제안을 받아들이지 않으면 경영진을 우회할 준비가 되어 있다고 말했다. 제이콥스는 GMS CEO인 존 터너에게 보낸 서한에서 “만약 귀하가 협상에 나서지 않는다면, 우리는 GMS 주주들에게 직접 제안을 전달할 준비가 되어 있으며, 주주들이 이 제안을 매력적으로 여길 것이라고 확신한다”고 밝혔다.
조지아에 본사를 둔 GMS는 목요일 성명에서 QXO로부터 비공식적인 제안을 받았으며, 이사회에서 이를 검토할 것이라고 밝혔다. 로이터의 논평 요청에는 즉각적으로 응하지 않았다.
GMS는 300개 이상의 유통 센터 네트워크를 운영하며, 제품 라인에는 벽판, 천장, 강철 프레임 및 석고가 포함되어 있다.
미국 건축 산업은 대부분 현지에서 조달되며, 관세로부터 비교적 보호받고 있으며, 현재 통합 중이다.
QXO는 GMS의 모든 주식을 주당 95.20달러에 매입하겠다고 제안했으며, 이는 회사의 수요일 종가에 약 17%의 프리미엄을 반영한 것이다.
제이콥스는 지난해 6월 처음 터너와 접촉했으며, 양자 간의 대화는 최소 5월 22일까지 계속되었으며, 이때 두 CEO는 뉴욕에서 만난 바 있다. 제이콥스는 GMS 주가가 잠재적 인수에 대한 시장의 추측으로 상승한 후 제안을 공개했다고 밝혔다. 제안은 5월 22일 GMS 주가 대비 29%의 프리미엄을 나타낸다고 말했다.
수요일, 제안 공개 전에 GMS 주식은 회사가 긍정적인 분기별 실적을 발표하고 연간 비용 절감을 2천 500만 달러 추가로 발표한 후 거의 다섯 달 만에 최고치를 기록했다.
제이콥스는 터너와의 비공식 대화 후 업계 관계자들로부터 JP모건과 제퍼리스 은행가들이 GMS를 인수할 다른 인수자를 적극적으로 찾고 있다는 소식을 들었다고 밝혔다.
홈 디포(Home Depot)도 GMS에 대한 제안을 했다고 월스트리트 저널이 목요일 관련자들을 인용하여 보도했다. 홈 디포 대변인과 GMS는 이에 대한 논평을 거부했다.
골드만 삭스와 모간 스탠리는 QXO의 금융 자문을 맡고 있으며, 폴 와이스 리프킨드 휘튼 & 개리슨 LLP가 법률 고문으로 활동하고 있다.
제이콥스는 물류에서 폐기물 관리 및 장비 임대에 이르기까지 다양한 산업에서 수십억 달러 규모의 회사를 인수 및 통합하여 고부가가치로 일부를 분리하는 방식으로 성공적으로 자산을 구축해왔다. QXO는 2023년까지 상대적으로 작은 소프트웨어 회사였으나, 제이콥스가 약 10억 달러를 투자해 이를 개명하고 재구성했다.
