달러 지수(DXY00)는 오늘 +0.22% 상승했다. 이날 달러는 주식 하락 이후 달러에 대한 유동성 수요 증가로 상승했다. 트럼프 대통령이 이스라엘-이란 전쟁의 조기 종식 가능성을 낮게 평가한 이후였다. 그러나, 5월 미국 소매 판매가 예상치보다 더 큰 폭으로 하락하고 6월 주택시장 지수가 예상 외로 2년 반 만에 최저치를 기록하면서 달러는 최고치에서 후퇴하였다.
달러는 트럼프 대통령의 관세로 인해 미국 경제 성장 둔화와 외국인 투자가 감소할 것이라는 기대에 의해 계속 억제받고 있다.
2025년 6월 17일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 5월 미국 소매 판매는 전월 대비 -0.9% 하락하여, 예상치 -0.6%보다 약했다. 자동차를 제외한 5월 소매 판매도 예상치 +0.2% 증가와 달리 -0.3% 하락하였다.
5월 수입 물가 지수에서 석유를 제외한 부분은 전월 대비 +0.2% 상승하여 예상치 +0.1%를 소폭 상회했다. 6월 NAHB 주택시장 지수는 예상치 36 상승 대신 -2 하락하여 2년 반 만에 최저인 32를 기록했다.
트럼프 대통령은 이스라엘-이란 전쟁에서의 휴전 가능성을 평가절하하며, “어떤 형태로도 평화 협상을 위해 이란에 접근하지 않았다”고 말했다.
시장에서는 화-수요일의 FOMC 회의 이후, -25bp 금리 인하 가능성을 0%으로 할인 중이다.
유로/달러 환율은 오늘 -0.11% 하락했다. 오늘 유로는 강한 달러로 인해 약간의 압박을 받고 있다. ECB 집행위원회의 Stournaras 위원의 비둘기적인 발언도 유로를 약화시켰다. 그는 경제 성장과 인플레이션이 예상보다 더 둔화되면 추가 금리 인하를 진행할 수 있다고 말했다.
독일의 6월 ZEW 경기전망지수는 +22.3 상승하여 예상치 35.0을 상회하는 47.5를 기록하였다.
Stournaras 위원은 “유로존 경제가 더 약화되거나 인플레이션이 목표치 이하로 더 하락하면, 우리는 추가 금리 인하로 나아갈 수 있다”고 밝혔다.
스왑은 7월 24일 정책 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 7%로 할인 중이다.
달러/엔 환율은 오늘 +0.13% 상승했다. 엔화는 밤사이 이익을 포기하고 하락했다. 일본은행(BOJ)이 금리를 예상대로 유지했다. BOJ 우에다 총재는 금리 인상 가능성에 대해 언급할 수 없다고 말했다. BOJ의 3분기 채권 매입 축소 조치 또한 엔화에 긍정적 요인으로 작용했다.
BOJ는 만장일치로 기준금리를 0.50%로 유지하기로 결정했다. 그리고 3분기 월간 채권 매입을 4.105조 엔에서 3.705조 엔으로 줄이기로 목소리를 냈다. 또한 2026년 4월부터 월간 채권 매입을 현재의 4,000억 엔에서 2,000억 엔으로 줄일 계획이라고 발표했다.
금과 은의 가격은 오늘 혼조세를 보였다. 8월 금 가격은 -11.30 (-0.33%) 하락하고 7월 은은 +1.90% 상승했다. 은 가격은 13년 만에 최고치를 기록했다. 트럼프 대통령이 중동의 적대 행위의 조기 종식 가능성을 낮게 평가하면서, 백금 금속은 안전자산 수요로 지지를 받고 있다. 세계 채권 수익률이 하락하면서 전 세계 무역 불확실성과 더해 금에 대한 안전자산 수요가 증가하였다. 최근 미국의 10년물 기대 인플레이션율이 1주최고치로 상승하면서 금은 인플레이션 회피 수단으로 약간의 지원을 받았다. 은은 미국 5월 제조업 생산이 예상대로 증가하였기 때문에 오늘 지지를 받았다. 독일의 6월 ZEW 조사에서 경제 성장 기대치가 더 상승했다는 것도 산업 금속 수요에 긍정적인 요인으로 작용했다.
