발리디아(Validea)의 알리바바 그룹 홀딩스(Alibaba Group Holding Ltd – ADR) 주식 분석 보고서에 따르면, 이 회사는 ‘가격 대비 매출(P/S) 투자자’ 모델에서 높은 점수를 받고 있다. 이 모델은 케네스 피셔(Kenneth Fisher)의 전략을 바탕으로 하며, 낮은 P/S 비율, 장기 수익 성장, 강력한 자유 현금 흐름 및 지속적인 이익률을 중시한다.
알리바바 그룹 홀딩스 – ADR은 소매(전문) 산업의 대형 성장주다. 이 전략을 이용한 평가는 기업의 기초 펀더멘털과 주식 평가에 대해 80%의 점수를 부여한다. 80% 이상의 점수는 해당 전략이 주식에 어느 정도 관심이 있음을 나타내고, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 의미한다.
2025년 6월 24일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 다음 표는 이 주식이 전략의 각 시험을 통과했는지를 요약한 것이다. 표에 있는 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적인 것은 아니지만, 전략 기준의 틀 안에서 보안과 약점을 간단히 살펴보는데 유용하다.
가격/매출 비율: 통과
총 부채/자기자본 비율: 통과
가격/연구 비율: 통과
가격/매출 비율: 실패
장기 주당 순이익 성장률: 실패
주당 자유 현금 흐름: 통과
3년 평균 순이익률: 통과
BABA의 세부 분석
케네스 피셔는 ‘성장 투자의 아버지’로 불리는 필립 피셔(Philip Fisher)의 아들로, 자산 관리자이자 베스트셀러 작가이며 오랫동안 포브스 칼럼니스트로 활동해 왔다. 피셔의 독창적인 접근 방식은 1980년대 중반 월가를 감동시켰으며, 그의 저서 ‘수퍼 스톡스'(Super Stocks)에서는 가격 대비 매출 비율(PSR)을 매력적인 주식을 식별하는 수단으로 처음 대중화했다.
발리디아는 투자 전설들의 공표된 전략을 따르는 투자 연구 서비스로, 워렌 버핏(Warren Buffett), 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham), 피터 린치(Peter Lynch) 및 마틴 쯔바이그(Martin Zweig)와 같은 인물들이 장기간 시장을 능가한 전략을 바탕으로 주식 분석과 모형 포트폴리오를 제공한다.
