아르셀로미탈(NYSE:MT)은 최근 주목할만한 상승세를 보이고 있다. 세계에서 두번째로 큰 철강 제조사인 아르셀로미탈은 실적 개선과 명확한 전략적 초점으로 부진의 시기를 회복하고 있다. 2025년 1분기, 회사는 15억 8천만 달러의 기대 이상의 EBITDA를 기록했으며, 이는 리베리아에서의 철광석 생산 증가와 안정적인 철강 수송에 기인한다. 이는 투자자들에게 큰 신뢰를 주었고, 연초 대비 주가는 35% 상승했다.
2025년 6월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이러한 반전의 배경에는 몇 가지 주요 요인이 있다. 첫째로, 중국을 제외한 글로벌 철강 수요는 올해 2.5~3.5% 성장할 것으로 예상되며, 아르셀로미탈은 인도와 같은 빠르게 성장하는 시장과 미국과 같은 인프라 중심의 지역에서 잘 자리 잡고 있다. 또한, 회사는 현명하게 투자하고 있으며, 앨라배마의 전기 아크 용광로와 같은 시설을 현대화하고 고급 철광석 수출을 증가시키고 있다.
그러나 모든 것이 순조로운 것은 아니다. 철강 가격은 주기적인 특성이 있으며, 미국과 중국 간의 글로벌 무역 긴장이 고조될 경우 시장 심리가 빠르게 변화할 수 있다. 또 유럽의 친환경 철강 전환은 막대한 투자를 요구하며, 단기적으로는 이익률에 압박을 가할 수 있다.
결론적으로, 아르셀로미탈 주가는 단기 낙관론이 이미 가격에 반영된 것으로 보인다. 최근 12개월 동안 0.4배의 예상 주가 매출 비율로 거래되고 있는 만큼 종이상으로 싸게 보일 수 있지만, 상승 기대치, 제한된 수익 서프라이즈 잠재력, 관세 및 철강 가격 변동성과 같은 거시적 위험으로 인해 추가 상승은 새로운 성장 동인이 등장하지 않는 한 점진적으로 진행될 수 있다. 요약하자면, MT 주식은 현재 공정하게 평가된 것으로 보이며, 잠재적 이익은 강화된 유리한 바람이 불지 않는 한 이미 가격에 포함되었다.
아르셀로미탈과 같은 단일 주식에 투자하는 것은 위험할 수 있다. 반면에, 트레피스 고품질 포트폴리오는 지난 4년 동안 S&P 500을 능가하는 실적을 거두었다. HQ 포트폴리오의 주식은 지표와 비교했을 때 더 나은 수익과 더 적은 위험을 제공함으로써 롤러코스터 같은 변동성을 줄였다.
