미국 방위산업체인 록히드 마틴(NYSE: LMT)의 주가가 월요일 4% 하락한 가운데, S&P 500 지수는 0.94% 상승세를 보였다. 지난 금요일, 이스라엘과 이란 사이에 전쟁이 발발하자 록히드 마틴 주식은 상승했었다. 그러나 많은 사람들이 주말 동안 두 나라가 폭탄과 초음속 미사일을 교환했음에도 불구하고 오늘 그 상승분을 반납한 것을 보고 놀랄 수 있다.
2025년 6월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 투자자들은 전쟁이 쉽게 수습되거나 곧 끝날 것이라고 믿는 듯하다. 이는 대부분의 주식이 강세를 보이며, 방산업체 주식은 하락했음을 의미한다.
FEAR, UNCERTAINTY, AND DOUBT EBBS(공포, 불확실성, 의심의 감소)
이스라엘과 이란 간 전쟁 소식이 전해졌을 때 대부분의 주식이 하락했고 방산업체, 석유, 금 관련 주식이 세계 불안정성과 공급 불안정성에 대한 우려로 상승했다. 이스라엘은 특히 록히드 마틴의 F-35 전투기를 포함한 미 방산업체의 장비를 많이 구매하며, 이란은 주요 석유 및 가스 생산국이다.
주말 동안 일부는 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄할 것을 우려했다. 호르무즈 해협은 이란과 오만, 그리고 아랍에미리트 사이에 위치하며, 세계 석유의 약 20%가 이 해협을 경유한다.
그러나 월요일 아침, 월스트리트 저널은 이란이 적대 행위를 종료하고 핵 프로그램에 대한 협상 테이블로 돌아가길 ‘급히’ 원하고 있다고 보도했다. 국제 원자력기구(IAEA)는 지난주 이란이 핵 프로그램 관련 의무를 준수하지 않는다고 처음으로 규탄했다.
이에 따라 주말 동안 이스라엘은 이란의 핵 시설과 이란 혁명군 고위 지도자를 공격했으며, 이 공격이 이란의 역량을 상당 부분 약화시킨 것으로 평가되고 있다. 이란은 이제 휴전을 모색하고 있다.
미사일이 하늘을 겨냥한 이미지. 출처: Getty Images.
이것이 보험 정책을 적용하는 이유이다
방산업체, 석유 및 금 관련 주식은 종종 전쟁과 공급 충격에 대한 포트폴리오 보험 역할을 할 수 있다. 오늘 이들 주식이 하락했지만, 투자자들은 분쟁이 해결되지 않았으며 재발할 수 있음을 기억해야 한다.
그럼에도 불구하고, 대부분의 투자자들은 이러한 주식이 과소평가되기를 바랄 수 있다. 보험 정책을 ‘적용해야 하는’ 경우는 좋지 않은 일이 발생했음을 의미하기 때문이다.
록히드 마틴에 지금 투자해야 할까?
록히드 마틴 주식을 구매하기 전에, Motley Fool의 주식 자문팀이 현재 구매하기 가장 좋은 주식 10종목을 선정했다고 한다. 이 리스트에는 록히드 마틴이 포함되지 않았다.
과거 이 리스트에 포함된 종목들 중 넷플릭스나 엔비디아와 같은 주식들이 놀라운 수익을 올렸음을 감안하면, 주식 자문사의 평소 수익률은 신뢰할 만하다.
