S&P 500 구성 종목 가운데, 델타항공(Delta Air Lines Inc, 티커: DAL), 스타벅스(Starbucks Corp., 티커: SBUX), 시놉시스(Synopsys Inc., 티커: SNPS)에서 옵션 거래량이 눈에 띄게 증가한 것으로 집계됐다. 세 종목 모두에서 특정 만기와 콜옵션 행사가에 거래가 집중되며, 현물 거래 규모 대비 의미 있는 비중을 보였다.
2025년 11월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, DAL·SBUX·SNPS의 옵션 시장에서 각각 수만 건의 체결이 발생했으며, 이는 최근 한 달간의 평균 일일 거래량과 비교해도 상당한 비율을 차지하는 것으로 나타났다. 특히 원거리 만기의 콜옵션에 거래가 집중된 점이 특징으로 제시됐다.
델타항공(DAL)의 경우, 이날까지 총 41,324계약이 거래되어, 이는 약 410만 주의 기초주식(underlying)에 해당한다. 이는 지난 한 달간 평균 일일 거래량 990만 주 대비 약 41.7%에 해당하는 규모다. 특히 $60 행사가의 콜옵션(만기: 2025년 11월 7일)에 거래가 집중되었는데, 해당 옵션은 15,563계약이 체결되어 약 160만 주에 해당하는 규모로 집계됐다. 아래 차트는 최근 12개월(TTMTrailing Twelve Months) DAL 주가 흐름이며, $60 행사가가 주황색으로 표시돼 있다.
스타벅스(SBUX) 옵션은 현재까지 42,085계약이 거래되었으며, 이는 약 420만 주의 기초주식 규모에 해당한다. 지난 한 달간 평균 일일 거래량 1,010만 주 대비 41.5% 수준으로, 의미 있는 참여가 확인됐다. 특히 $84 행사가의 콜옵션(만기: 2025년 11월 7일)이 주목되었는데, 해당 옵션은 8,733계약이 체결되어 약 87만 3,300주에 해당하는 것으로 나타났다. 아래 차트는 최근 12개월 SBUX 주가이며, $84 행사가가 주황색으로 강조돼 있다.
시놉시스(SNPS)의 옵션 거래는 현재까지 8,901계약으로 집계되어 약 89만 100주의 기초주식에 해당한다. 이는 지난 한 달 동안의 평균 일일 거래량 220만 주 대비 40.4% 수준이다. 특히 $465 행사가의 콜옵션(만기: 2025년 12월 5일), 이른바 원거리 만기 콜에 거래가 집중돼 1,888계약(약 18만 8,800주)이 체결됐다. 아래 차트는 최근 12개월 SNPS 주가이며, $465 행사가가 주황색으로 표시돼 있다.
각 종목의 다양한 만기 구성과 옵션 가격 정보는 다음에서 확인할 수 있다: DAL 옵션 만기, SBUX 옵션 만기, SNPS 옵션 만기. 또한 S&P 500 내 금일 콜·풋 옵션 최다 거래 현황도 공개됐다.
관련 참고: ATXI 동영상 · HRMN 보유 상위 10대 헤지펀드 · SCNX 액면분할 이력
본 문서에 담긴 견해와 의견은 작성자 개인의 것이며, 나스닥(Nasdaq), Inc.의 공식 입장을 반영하지 않을 수 있다.
용어 설명 및 맥락
– 옵션 거래량(Options Volume): 특정 기간 동안 체결된 옵션 계약 수를 뜻한다. 본문에서의 계약 수는 주당 1계약 기준으로 기초주식 환산(예: 1계약=100주)을 통해 대략의 주식 수로 표기했다.
– 콜옵션(Call Option): 일정 기간(만기) 내 특정 가격(행사가)에 기초자산을 살 수 있는 권리다. 가격 상승 기대나 포지션 헤지 목적 등으로 활용된다.
– 행사가(Strike Price): 옵션의 권리행사 가격으로, 본문에서는 DAL $60, SBUX $84, SNPS $465가 핵심 포인트로 제시됐다.
– 평균 일일 거래량 대비 비율: 옵션 거래로 환산된 기초주식 수가 최근 한 달 주식의 평균 일일 거래량에서 차지하는 비중을 뜻한다. 약 40% 내외라는 수치는, 해당일 옵션 참여가 평소 현물 유동성에 비해 결코 작지 않음을 의미한다.
해석 가이드 및 전문가 관점
1) 원거리 만기 콜옵션 집중 — DAL과 SBUX는 2025년 11월 7일, SNPS는 2025년 12월 5일 만기의 상대적으로 먼 만기 콜옵션에 거래가 몰렸다. 일반적으로 원거리 만기 콜은 장기 방향성 베팅 혹은 장기 익스포저 관리(헤지) 수요를 반영할 수 있다. 다만, 해당 거래가 매수인지 매도인지는 본문 정보만으로는 확인되지 않으므로, 포지션 성격을 단정할 수 없다.
2) 현물 유동성 대비 의미 있는 규모 — 세 종목 모두에서 옵션 환산 기초주식 수가 최근 한 달 평균 일일 주식 거래량의 약 40% 내외였다. 이는 거래 관심도가 평소 대비 높아졌음을 시사한다. 특히 특정 행사가에 거래가 집중되는 구조는, 시장 참여자들이 핵심 가격 수준을 설정해 리스크·보상을 관리하려는 흔한 패턴이다.
3) 단일 스트라이크 집중의 함의 — DAL $60, SBUX $84, SNPS $465처럼 단일 행사가에 거래가 몰릴 경우, 이는 잠재적 변동성 수요 또는 특정 가격대의 심리적 기준을 반영할 때가 많다. 다만, 해당 종목의 실적 발표 일정이나 기업 이벤트에 대한 명시적 언급은 본문에 없으므로, 외부 요인을 가정해 해석하는 것은 피하는 것이 타당하다.
4) 참고 지표 — 옵션 거래량은 시장 심리를 읽는 한 단서에 불과하다. 포지션 방향(매수/매도), 미결제약정(Open Interest), 내재변동성(IV), 델타·감마 등 세부 그릭스가 결합되어야 보다 정밀한 해석이 가능하다. 본문은 거래량 중심의 정량 정보를 제공한다는 점에서, 추세 판단의 출발점으로 활용할 수 있다.
결론적으로, DAL·SBUX·SNPS의 옵션 시장에서는 원거리 만기 콜옵션 중심의 활발한 거래가 포착되었다. 각 종목의 옵션 거래량은 최근 한 달 평균 일일 주식 거래량의 약 40% 내외에 해당하며, 특정 행사가에 거래가 응집되는 특징을 보였다. 이는 옵션 시장에서의 관심 집중 구간을 보여주는 데이터로서, 관련 만기·행사가별 포지션 선택에 실무적으로 참고될 수 있다.
