브라질리아 (로이터) – 브라질 재무부는 수요일, 달러화로 표시된 주권 채권을 27억 5천만 달러 규모로 발행했다고 밝혔다. 이는 올해 두 번째 국제 발행으로, 디폴트 위험이 감소하는 상황을 활용하기 위한 것이다.
정부는 2030년에 만기가 되는 새로운 5년 만기 채권 15억 달러는 5.68%의 수익률로, 10년 만기 표준 채권인 글로벌 2035 채권 12억 5천만 달러는 6.73%의 수익률로 재발행했다.
2025년 6월 4일, 로이터의 보도에 따르면 이번 거래는 브라질의 5년물 신용 부도 스왑(CDS)이 최근 하락하는 가운데 이루어졌다. CDS는 투자자들이 디폴트를 대비해 사용하는 주권 위험의 핵심 지표이다. 올해 초 상승했던 브라질의 CDS는 화요일 기준으로 연초 대비 27.6% 하락하며 2025년 최저 수준으로 떨어졌다.
브라질의 달러 채권 발행은 지난 2월 발행된 10년 만기 주권 채권 25억 달러의 재발행이다. 재무부는 성명에서 이번 발행의 수요가 발행 물량을 약 4배 초과했다고 밝혔다.
신흥 시장은 미국의 도널드 트럼프 대통령이 도입한 높은 관세 인상 등 무역 정책 변화에 부분적으로 기인한 글로벌 자본 이동의 혜택을 받고 있다. 이런 추세는 글로벌 시장에서 미 달러 약세에 기여했다.
국내적으로는 브라질 정부가 국회와 협의 중인 구조적 재정 조치들이 발표되기를 기다리는 가운데, 일부 금융 거래에 대한 세금 인상은 부정적인 반응을 낳았다. 새로운 외부 발행은 브라질의 주권 달러 수익률 곡선에서 유동성을 강화하고, 기업 발행자들에 대한 가격 참조를 제공하며, 다가오는 외부 부채 만기의 자금 조달을 위한 것이다.
BNP 파리바, 씨티그룹, 산탄데르가 이번 거래를 주도했다.
