마르셀라 아이레스 브라질리아 – 브라질 정부는 수요일 27억 5천만 달러 규모의 달러 표시 주권 채권을 매도했다고 재무부가 밝혔다. 이는 브라질이 올해 두 번째로 국제 채권 발행에 나선 것으로, 채무 불이행 위험이 감소하는 상황을 기회로 삼았다.
2025년 6월 4일, 로이터 통신의 보도에 따르면, 브라질 정부는 5년 만기인 2030년까지의 새로운 채권을 통해 15억 달러를 매도했으며, 연 5.68%의 수익률을 제공한다. 또한, 10년 만기 2035년 글로벌 벤치마크 채권을 재개발행하여 추가로 12억 5천만 달러를 매도했으며, 이 채권의 수익률은 6.73%였다.
최근 브라질의 5년 만기 신용부도스왑(CDS)의 하락세에 맞물려 이번 거래가 성사되었다. CDS는 투자자들이 디폴트를 대비해 헤지 수단으로 사용한다. 올해 초 상승했던 브라질의 CDS는 2025년 최저치로 회복했고, 연초 이후 화요일 기준으로 27.6% 감소했다.
이번 달러 채권 매도는 2월에 발행된 10년 만기 주권 채권 25억 달러에 이어 진행되었으며, 수요일에 재개발행되었다. 재무부는 새로운 발행에 대한 수요가 발행량의 약 4배를 초과했다고 발표했다.
전문가에 따르면 신흥 시장들은 최근 세계적인 자본 회전 및 무역 정책 변화, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 도입한 급격한 관세 인상으로부터 이익을 보고 있다. 이러한 현상은 미국 달러의 글로벌 약세를 더욱 강화하는 데 기여했다.
국내적으로는 세금 인상이 논란이 된 이후 정부가 의회와 협의 중인 재정 구조 조정 조치를 앞두고 투자자들은 관망하고 있다. 새로운 외부 발행은 브라질의 주권 달러 수익률 곡선에서 유동성을 촉진하고, 기업 발행자들에게 가격 기준을 제공하며, 다가오는 외부 부채 만기 사전 자금을 조달하는 것을 목표로 한다고 재무부는 밝혔다.
이번 거래는 BNP 파리바, 씨티그룹, 산탄데르에 의해 주도되었다.
