은퇴를 위해 저축과 투자를 시작해야 한다고 생각하지만 어디서부터 시작해야 할지 모르겠다면, 세계 최고의 투자자 중 한 명인 워렌 버핏의 조언을 고려해볼 수 있다. 워렌 버핏은 그의 회사인 버크셔 해서웨이(NYSE: BRK.A, NYSE: BRK.B)의 가치를 60년간 5,500,000% (연평균 거의 20%) 증가시켰다. 반면, 미국의 500대 기업으로 구성된 S&P 500 지수는 약 39,000% (평균 연간 10.4%) 증가했다.
2025년 6월 24일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 버크셔 해서웨이에 투자하는 것도 고려해볼 만하다. 그러나 일반인에게는 다른 투자를 추천한다.
워렌 버핏의 투자 추천
버핏은 2013년 주주들에게 보낸 서한에서 그의 사후 아내를 위한 자금 관리 방식을 설명했다. 그는 다음과 같이 썼다: “한 유산에서 아내의 이익을 위해 신탁 관리자에게 현금을 제공한다. (내 모든 버크셔 주식은 내 유산이 마감된 이후 10년 동안 특정 자선 단체에 완전히 배분될 것이다.) 내 조언은 간단하다: 현금의 10%는 단기 국채에 넣고, 90%는 비용이 매우 저렴한 S&P 500 인덱스 펀드(바로 Vanguard의 것을 추천한다)에 투자하라. 나는 이 전략이 대부분의 투자자들보다 더 나은 장기 성과를 거둘 것이라고 믿는다.” 예상보다 소수의 투자자들만이 이러한 쉬운 인덱스 펀드 접근 방식을 통해 장기적인 투자 성공을 거두었다.
버핏은 인덱스 펀드의 강력한 힘을 믿고 있으며, 2008년 그는 인덱스 펀드와 헤지 펀드 간의 10년간의 백만 달러 내기로 이를 증명하기도 했다. 그는 당연히 이 내기에서 승리했다.
왜 S&P 500 인덱스 펀드인가?
S&P 500 인덱스 펀드에 투자해야 하는 이유는 몇 가지가 있다. 첫째, 낮은 비용이다. 최고 수준의 인덱스 펀드는 극도로 낮은 비용 비율(연간 수수료)을 자랑한다. 둘째, 다양화이다. S&P 500 인덱스 펀드는 미국의 가장 크고 좋은 회사에 분산 투자를 하게 된다. 셋째, 편리성이다. ETF 형태로 된 인덱스 펀드는 주식처럼 쉽게 매매할 수 있다. 마지막으로 높은 수익률이다. 지난 15년 동안 S&P 500은 89.5%의 매니지드 대형주 펀드보다 더 나은 성과를 기록했으며, 지난 10년 동안에는 84.3%를 초과했다.
장기적으로 S&P 500의 연평균 수익률은 물가상승률을 제외하고 거의 10%에 가깝다. 아래 표에서 $1,000을 월별로 투자했을 때 자산이 얼마나 증가할 수 있는지를 보여준다.
투자금액 및 수익률에 따른 자산 증가:
- 5년: $76,032(8%), $80,587(10%), $85,382(12%)
- 10년: $187,746(8%), $210,374(10%), $235,855(12%)
- 20년: $593,076(8%), $756,030(10%), $968,385(12%)
그렇다면 어떤 인덱스 펀드에 투자해야 할까? 버핏은 Vanguard의 S&P 500 펀드를 추천했지만, 좀 더 넓은 범위의 인덱스를 고려해볼 수도 있다. 예를 들어, Vanguard Total Stock Market ETF나 Vanguard Total World Stock ETF 등이 있다. Vanguard S&P 500 ETF는 미국 시장의 약 80%를 차지하는 500대 기업에 투자하며, Vanguard Total Stock Market ETF는 3,500개 이상의 주식을 포함하여 더욱 광범위하다. 반면 Vanguard Total World Stock ETF는 전 세계 주식을 포함하여 훨씬 광범위하다.
