발리디아, 오쇼너시 전략 모델서 이벤트브라이트(EB) 등급 100%로 상향

[발리디아 성장·가치 투자자 모델 일일 리포트]

발리디아(Validea)는 15일(현지시간) 제임스 P. 오쇼너시(James P. O’Shaughnessy)가 고안한 성장·가치 투자 듀얼 전략을 적용한 결과, 미국 상장사 이벤트브라이트(Eventbrite, 티커: EB)의 점수를 75%에서 100%로 상향했다고 밝혔다.

2025년 8월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 해당 모델은 대형주 가치 전략과 지속적 이익 성장·모멘텀 전략을 결합해 종목을 평가한다. 점수 80% 이상은 ‘관심 종목’, 90% 이상은 ‘강한 매수 관심’으로 해석된다.

■ 종목 개요: 이벤트브라이트

이벤트브라이트는 글로벌 이벤트 마켓플레이스를 운영하며 약 180개국에서 행사 주최자와 참가자를 연결한다. 웹사이트·모바일 앱을 통해 티켓 발행, 프로모션, 판매를 지원하고, 사용자는 음악·문화·기부 등 다양한 행사를 탐색해 티켓을 구매할 수 있다.

발리디아 분석에 따르면, 이벤트브라이트는 ¹시가총액(스몰캡) ²이익 지속성 ³주가 대비 매출 비율(Price/Sales) ⁴상대강도(Relative Strength) 등 네 가지 핵심 지표를 모두 충족해 ‘PASS’를 받았다.

■ 듀얼 전략 핵심 지표 해설

① 시장 규모(시가총액) – 오쇼너시 모델은 시가총액이 지나치게 작아 시장 유동성이 부족한 기업을 배제한다. EB는 스몰캡이지만, 거래량·유동성 요건을 충족했다.

② 이익 지속성(Earnings Persistence) – 최근 5년 연속 흑자 또는 손익 개선 추세를 점검한다. EB는 팬데믹 완화 이후 영업이익이 꾸준히 회복돼 해당 항목을 통과했다.

③ P/S 비율(Price/Sales) – 전통적 가치지표인 PER보다 경기 변동성에 덜 민감한 매출 대비 시가총액 지표다. EB의 P/S는 업계 평균보다 낮아 ‘저평가’로 분류됐다.

④ 상대강도(Relative Strength) – 최근 12개월 주가 상승률이 시장 평균을 상회하는지 평가한다. EB의 주가는 연초 대비 약 45% 상승해 기준을 넘어섰다.

■ 제임스 P. 오쇼너시란 누구인가

“월가에서 통계적·정량적 투자 분석의 문을 연 인물”

오쇼너시는 1996년 출간한 베스트셀러 『월가에서 통하는 투자법(What Works on Wall Street)』에서 44년치 S&P 컴퓨스탯(Compustat) 데이터를 백테스트해 ‘실증적으로 수익률이 검증된 전략’을 대중화했다. 그는 PER만으로는 가치평가가 불완전하며, 대형주도 소형주 못지않게 초과수익을 낼 수 있음을 주장했다.

현재 그는 오쇼너시 에셋 매니지먼트(O’Shaughnessy Asset Management) 최고투자책임자(CIO)로 재직 중이며, AI·빅데이터를 활용한 ‘OSAM 인사이드’ 플랫폼으로 투자 전략을 확장하고 있다.