S&P 500 지수는 수요일 변화가없었고, 다우존스 산업 지수는 0.25% 하락하였으며, 나스닥 100 지수는 0.21% 상승하여 혼조세로 마감했다.
2025년 6월 26일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 나스닥 100은 반도체 칩 제조업체의 강세에 힘입어 새로운 사상 최고치를 기록했다.
중동의 지정학적 위험이 감소하면서 시장 심리가 개선되었고, 이스라엘과 이란 간의 휴전이 유지되는 가운데 위험선호 성향이 자산 시장을 움직였다.
트럼프 대통령은 수요일 중동 전쟁이 “끝났다”고 말하며, 다음 주에 이란과의 회담을 열겠다고 발표했다.
stocks는 최고 수준에서 힘을 잃고 하락, S&P 500은 연방준비제도(Fed)의 파월 의장의 매파적 발언과 미국 주택 시장의 약세 보고서에 따라 4개월 최고치에서 후퇴했다.
미국의 MBA 모기지 신청은 6월 20일 마감된 주간에 1.1% 증가했고, 주택 구매 모기지 하위 지수는 0.4%% 감소했으며, 리파이낸싱 모기지 하위 지수는 3.0%% 증가했다. 평균 30년 고정 모기지 금리는 이전 주의 6.84%에서 6.88%로 4bp 상승했다.
미국 5월 신규 주택 판매는 전월대비 13.7% 감소하여, 예상치 6.7%% 감소를 웃돌고, 7개월 최저치인 623,000개에 그쳤다.
연준의 파월 의장은 정책결정자들이 금리를 서둘러 인하할 필요가 없으며, 최근의 경제 데이터가 과거 데이터를 기반으로 하고 있고, 많은 경제학자들이 올해 동안 관세로 인한 인플레이션의 “의미 있는 증가”를 예상하고 있다고 언급했다.
수요일 늦은 저녁, 캔자스시티 연준의 슈미드 회장은 현 “기다리며 지켜보는” 통화정책 자세가 적절하며, 연준은 관세와 다른 정책이 경제에 미치는 영향을 보고 금리를 조정해야 한다고 말했다.
이번 주 시장은 이스라엘과 이란 간의 휴전이 유지되는지를 주목할 것이다. 또한 새로운 관세 소식이나 무역 협정 소식도 주의 깊게 검토될 것이다. 목요일에 Q1 GDP는 (-0.2% QoQ 연율)로 변하지 않을 것으로 예상된다. 또한 주간 초반 신규 실업수당 청구는 243,000건으로 2,000건 감소할 것으로 예상된다. 금요일에는 5월 개인 소비 (예상치 +0.1%%
m-m)와 5월 개인 소득(예상치 +0.3% m/m)도 뉴스가 될 것이다. 5월 Fed 선호 물가 지수인 5월 핵심 PCE 가격 지수는 +0.1%% m/m, 2.6% y/y 상승할 것으로 예상된다. 마지막으로 금요일의 6월 미시간 대학교 미국 소비자 신뢰 지수는 예상보다 0.2포인트 하락한 60.3으로 수정될 가능성이 있다.
시장은 7월 29-30일 FOMC 회의에서 -25 bp 금리 인하 가능성을 25%로 할인하고 있다.
해외 주식 시장은 수요일에 혼조세로 마감되었다. 유럽 Stoxx 50은 0.85% 하락했으며, 중국 상하이 종합 지수는 6개월 1주 만에 최고치로 반등하여 1.04% 상승 마감했다. 일본 닛케이 225 지수는 0.39% 상승 마감했다.
이자율
9월 10년물 T-note는 수요일 1틱 상승하여 마감했다. 10년물 T-note 수익률은 0.6bp 하락하여 4.289%를 기록했다. 9월 T-note는 수요일 1.5개월 만에 최고치로 상승했으며, 10년 T-note 수익률은 4.275%로 1.5개월 만에 최저치를 기록했다. T-note는 수요일 초 손실을 만회하며 약한 미국 5월 신규 주택 판매 보고서의 영향으로 단기 수익을 얻었다.
연방준비제도의 은행 자본 요건을 현재의 5%에서 3.5%%~4.5%%로 낮추려는 계획도 T-note에 긍정적 영향을 미쳤다. 이는 은행들이 더 많은 미국 국채를 보유할 수 있도록 하는 것이다. 유럽 정부 채권의 약세로 인한 부정적 영향이 수요일 T-note에 악영향을 미쳤다. 연방준비제도의 파월 의장이 금리를 서둘러 인하할 필요가 없다고 밝힌 매파적 발언은 T-note에 부정적 영향을 미쳤다.
유럽 정부 채권 수익률은 수요일 상승했다. 10년물 독일 국채 수익률은 1주 만에 2.577%로 상승하여 마감했고, 10년물 영국 국채 수익률은 1.5개월 만에 최저치인 4.440%%까지 하락한 후 0.8 bp 상승한 4.481%%로 마감했다.
유로존 5월 신규 자동차 등록은 1.6%% y/y 상승하여, 5개월 만에 가장 큰 증가를 기록했다.
스왑은 ECB가 7월 24일 정책 회의에서 -25 bp 금리 인하 가능성을 8%로 할인하고 있다.
미국 주식 변동
수요일 반도체 주식의 강세는 나스닥 100이 새로운 사상 최고치를 기록하는 데 도움이 되며, 전체 시장에 지지를 제공했다. 엔비디아는 나스닥 100과 다우존스 산업지수에서 상승을 주도하며 4% 이상 상승 마감했다. 또한, 어드밴스드 마이크로 디바이슨은 3% 이상 상승 마감했다. 추가로, 마이크로칩 테크놀로지와 어플라이드 머터리얼즈는 1% 이상 상승 마감했으며, 마벨 테크놀로지는 0.96%% 상승 마감했다.
슈퍼 마이크로 컴퓨터는 GF Securities Ltd가 주식에 대한 커버리지를 시작하며 매수 추천과 목표 가격을 59달러로 설정한 후 S&P 500의 상승 주도주로 8%% 이상 상승 마감했다.
심보틱은 Arete가 주식에 대한 커버리지를 시작하며 매수 추천과 50달러의 목표 가격을 설정한 후 8%% 이상 상승 마감했다.
스텔란티스 NV는 제퍼리스가 주식을 보유에서 매수로 업그레이드하고 13.20달러 목표가를 설정한 후 3%% 이상 상승 마감했다.
Yum! Brands는 제이피모건 체이스가 주식을 중립에서 비중 확대로 업그레이드 하고 162달러 목표% 가격을 설정한 후 3%% 이상 상승 마감했다.
코인베이스 글로벌은 버스타인이 주식의 목표 가격을 510달러%로 설정한 후 3%% 이상 상승 마감했다.
알파벳은 개발자들의 작업을 용이하게 하기 위해 인공지능 코딩 보조기 Gemini CLI를 출시한 후 2%% 이상 상승 마감했다.
페이첵스는 -9% 이상 하락하여 S&P 500과 나스닥 100의 하락 주도주가 되었는데, 이는 4분기 조정 EPS가 1.19달러로 예상과 일치했다.
NuScale Power Corp는 BTIG LLC가 주식을 매수에서 중립으로 다운그레이드한 후 -10% 이상 하락 마감했다.
QXO Inc.는 89.9MM에 온 공모주를 22.25 달러로 판매하겠다고 발표한 후, -7% 이상 하락 마감했다. 이는 화요일의 종가 23.51달러보다 낮은 가격이다.
제너럴 밀스는 2분기 순 매출이 45억6000만 달러로 예상치 45억9000만 달러를 밑돌며 -5% 이상 하락 마감했다.
테슬라는 유럽 5월 자동차 배달량이 y/y 28% 감소하면서 -3% 이상 하락 마감했다.
페덱스는 3분기 조정 EPS를 3.40~4.00달러로 예측했으며, 예상치는 4.03 달러로 이보다 약할 것으로 예상된다. 전세계 수요 불확실성 때문에 연간 이익 전망을 제공하지 않을 것이라고 밝혔으며 이는 시장을 뒤늦게 약화시켰다.
WEC Energy는 골드만삭스가 주식을 중립에서 매도로 다운그레이드하고 100달러 목표가를 설정한 후 -2%% 이상 하락 마감했다.
수익 보고서 (6/26/2025)
Acuity Inc, Concentrix Corp, McCormick & Co Inc/MD, NIKE Inc, Walgreens Boots Alliance Inc.
