뉴욕증권거래소와 나스닥이 18일(현지시간) 장을 마친 결과, S&P500 지수는 전장 대비 -0.01% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.32%, 나스닥100 지수는 -0.05% 내렸다. 9월물 E-미니 S&P500 선물은 -0.08%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.10% 조정을 받았다.
2025년 7월 19일, 바차트(Barchart) 보도에 따르면 장 초반에는 매수세가 유입돼 S&P500과 나스닥100이 장중 사상 최고치를 경신했으나, 혼조된 기업 실적과 건강보험 업종의 급락, 그리고 관세 관련 불확실성이 맞물리며 상승분을 반납했다.
가장 큰 부담 요인은 넷플릭스의 실적 가이던스였다. 회사는 연간 영업이익률을 29.5%로 제시했는데, 시장 컨센서스(29.7%)를 소폭 하회했다. 이에 주가는 -5%대 급락하며 기술주 전반에 부담을 줬다.
건강보험주, 소송 패소·투자의견 하향 직격탄
미 Humana가 메디케어 보너스 삭감을 뒤집으려다 패소했다는 소식이 전해지자 의료보험주 전반이 동반 약세를 보였다. Elevance Health 또한 리어링크 파트너스가 종목 의견을 ‘아웃퍼폼’에서 ‘마켓퍼폼’으로 낮추면서 -8% 넘게 빠졌다. 이날 Molina Healthcare는 S&P500 내 최대 낙폭(-10% 이상)을, Centene·CVS Health·UnitedHealth도 각각 -2% 이상 하락을 기록했다.
같은 시각, 파이낸셜타임스(FT)는 도널드 트럼프 미국 대통령이 EU와의 무역협상에서 15~20%의 최소 관세를 고수하고 있다고 보도했다. EU 통상담당 집행위원 마로시 셰프초비치도 워싱턴 협상 결과를 비관적으로 평가한 것으로 전해져 투자심리를 훼손했다.
주택 지표 호조·소비심리 개선…채권금리 하락
경기 측면에서는 긍정적인 지표가 나왔다. 6월 미국 주택착공건수(Housing Starts)*는 132만1천 가구로 전월 대비 +4.6% 증가, 예상을 웃돌았다. 건축허가(Building Permits)도 139만7천 건으로 깜짝 상승(+0.2%)했다.
*주택착공건수는 새 주택 건설을 위한 첫 삽을 뜬 물량으로, 주택 경기와 건설경기를 가늠하는 선행지표다.
미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만에 최고치를 경신했고, 1년·5~10년 기대인플레이션은 각각 4.4%, 3.6%로 둔화했다. 인플레이션 기대 하락과 연준 완화적 발언이 겹치면서 10년물 국채금리는 4.428%로 2bp 하락했다.
전날 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “근로시장 악화까지 기다리지 말고 7월 FOMC에서 25bp 인하를 단행해야 한다”고 밝혀 금리 하향 기대를 부추겼다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금 선물은 7월 회의(29~30일) 25bp 인하 가능성을 5%, 9월 회의(16~17일)에는 58% 반영하고 있다.
기업 실적: 금융·산업·바이오 희비 교차
2분기 실적 시즌이 본격화한 가운데, 블룸버그 인텔리전스는 S&P500 순이익이 전년 대비 +3.2% 증가할 것으로 전망했다(시즌 전 예상치는 +2.8%). 다만 11개 섹터 중 절반 이하(6개)만 이익 증가가 예상돼 2023년 1분기 이후 최소 수준이다.
종목별로는 인베스코가 QQQ 트러스트 구조변경 추진 소식에 +15% 급등했으며, 탈렌 에너지는 35억 달러 규모 가스발전소 인수 소식에 +24% 폭등했다. 반면 3M은 연간 유기적 매출 전망을 기존 +2~3%에서 +2%로 하향해 다우 지수 내 최대 하락(-3% 이상)을 기록했다.
바이오 기업 사렙타 테라퓨틱스는 근육질환 유전자 치료제 투여 환자 사망 소식으로 -36% 폭락했다. Autoliv는 2분기 영업이익률(9.30%)이 예상치(9.35%)를 밑돌며 -4% 하락했다.
글로벌 금융시장 동향
유럽증시에서 유로 Stoxx50은 -0.33% 내린 반면, 중국 상하이종합지수는 +0.50% 상승했다. 일본 니케이225는 2주 반 만의 고점에서 이익 실현 매물이 나오며 -0.21%로 마감했다.
독일 10년물 국채금리는 2.695%(+2bp), 영국 10년물 길트금리는 4.674%(+1.9bp)로 상승했다. 유로존 5월 건설생산은 전월 대비 -1.7%% 급감, 약 2년 반 만의 최대 낙폭을 기록했다.
관세 리스크 부각
트럼프 대통령은 지난주부터 캐나다·EU·멕시코 등에 대해 30%~50%의 고율 관세를 예고했고, 8월 1일부터 150여 개국 수입품에 10~15% 관세를 부과할 수 있다고 언급했다. 구리·제약·자동차 등 주요 산업과 공급망 전반에 부담으로 작용할 전망이다.
향후 일정 및 실적 발표 예고
7월 21일(현지시간)에는 버라이즌·도미노피자·NXP반도체·스틸다이내믹스 등 16개 기업이 실적을 내놓을 예정이어서 투자자 관심이 집중된다.
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