[뉴욕 증시 종합]
21일(현지시간) 뉴욕증시는 S&P 500 지수(-0.40%), 다우존스 산업평균지수(-0.34%), 나스닥 100 지수(-0.46%)가 일제히 하락하며 장을 마쳤다. 같은 날 거래된 9월물 E-mini S&P 선물은 0.40%, E-mini 나스닥 선물은 0.45% 떨어졌다.
2025년 8월 21일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 시장은 소비 둔화 우려와 국채 금리 급등이라는 이중 압력에 직면했다. 특히 월마트가 시장 기대(주당 0.74달러)를 밑도는 2분기 조정 EPS(0.68달러)를 발표하면서 소비 경기 둔화 우려가 증폭됐다. 여기에 10년물 미 국채금리가 4.33%(+4bp)까지 치솟으며 주가에 부담을 더했다.
주요 매크로 지표
• 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수는 23만5천 건으로 2개월 만의 최고치(전주 대비 +1.1만 건)를 기록했다.
• 8월 필라델피아 연준 제조업지수는 ‑0.3으로 전월 대비 16.2p 급락했다.
• 8월 S&P 제조업 PMI(구매관리자지수)는 53.3으로 예상치(49.7)를 크게 웃돌며 3년 만에 최고치에 도달했다.
• 7월 기존주택 판매는 전월 대비 2.0% 증가한 401만 채(연율)로 예상을 뒤집고 반등했다.
연준 인사들의 매파적 코멘트
Kansas City 연은의 제프리 슈미드 총재는 “노동시장 위험보다 인플레이션 위험이 더 높다”며 “완만하게 제약적인 통화정책이 당분간 유지돼야 한다”고 밝혔다. Cleveland 연은의 베스 해막 총재 역시 “물가상승률이 여전히 높다”며 “내일 FOMC가 열려도 금리 인하를 지지할 근거가 없다”고 못 박았다.
이에 따라 연방기금선물 시장에서 9월 FOMC의 25bp 인하 가능성은 72%로, 일주일 전 93%에서 크게 낮아졌다. 이어 10월 추가 인하 가능성도 49%에 불과하다.
지정학·관세 변수
미국 정부는 러시아-우크라이나 전쟁 종식을 위한 안전보장·영토 문제를 놓고 협상을 중재 중이다. 바이든 행정부는 푸틴·젤렌스키 회담을 주선하려 하며, 회담이 성사될 경우 트럼프 전 대통령은 삼자 정상회담을 추진하겠다고 밝혔다.
트럼프 전 대통령은 동시에 관세 카드도 꺼내 들었다. 이번 주 철강·알루미늄 관세를 소비재 400여 종으로 확대했고, 반도체에는 최대 100%(일부 200∼300%) 추가 관세를 예고했다. 중국과의 ‘관세 휴전’은 90일 연장됐지만, 인도산 수입품에는 50% 관세가 부과될 전망이다. 블룸버그 이코노믹스에 따르면 이 모든 조치가 시행되면 평균 미 관세율은 2024년 2.3%에서 15.2%로 급등한다.
해외 증시·채권시장
유럽 Stoxx50 지수는 0.19% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 0.13% 올라 10년 만의 최고치를 새로 썼다. 일본 니케이지수는 0.65% 내렸다. 유로존 10년물 국채수익률은 2.757%(+4bp), 영국 10년물 길트금리는 4.729%(+5.7bp)로 상승했다.
유로존 8월 제조업 PMI는 50.5로 3년 만에 가장 빠른 확장을 기록했지만, 소비자신뢰지수는 ‑15.5로 4개월 만의 최저치를 나타냈다. 시장은 9월 ECB 25bp 인하 가능성을 3%로 거의 배제하고 있다.
종목별 주요 뉴스
• 월마트(WMT): 실적 부진으로 다우 지수 내 최대 하락주(-4%).
• 코스트코(COST): 월마트 영향으로 -2% 이상 하락.
• 샤크닌자(SN): 대주주 블록딜로 -3%.
• 길리어드 사이언스(GILD): CVS가 HIV 예방주사 급여 리스트 제외 소식에 -2%.
• 항공주(UAL, DAL, AAL, ALK): 유가 2주 최고로 +, 항공유 비용 증가 우려에 전반적 약세.
• 포장재 섹터(PKG +6%, SW +4%, IP +2%): International Paper의 설비 폐쇄 계획으로 공급 감소 전망이 호재.
• PDD 홀딩스(PDD): 중국 증시 랠리에 힘입어 +4%로 나스닥 100 상승 1위.
• 노드슨(NDSN): 3분기 매출 서프라이즈로 +3%.
• 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE): 모건스탠리 ‘비중 확대’ 상향에 +3%.
• 데이포스(DAY): 사모펀드 토마 브라보, 123억 달러에 인수 합의하며 +2%.
용어 해설
E-mini 선물은 CME 거래소가 소액 투자자를 위해 도입한 지수선물로, 본 계약(S&P 500 선물)의 1/5 규모다. PMI(구매관리자지수)는 제조·서비스업 경기를 0~100으로 수치화한 것으로 50 이상이면 확장을, 이하이면 위축을 의미한다.
기자 전문 분석
최근 시장 흐름은 “강한 경제 지표 → 금리 인상 기대 → 밸류에이션 부담 → 주가 하락”이라는 전형적 긴축 국면의 논리를 따르고 있다. 특히 노동시장이 둔화 조짐을 보이지만, 물가·PMI가 강세를 유지하면서 연준의 ‘데이터 디펜던트(data-dependent)’ 전략이 더욱 복잡해졌다. 관세 변수까지 겹치면 공급 측 인플레이션이 재부상할 수 있다는 점에서, 4분기 기업 실적 가이던스에는 보수적 접근이 요구된다.
따라서 투자자들은 국채금리 상단과 관세 정책 타임라인을 면밀히 관찰할 필요가 있다. 특히 매수 기회로 꼽히던 대형 기술주도 금리민감도가 높아졌다는 점에 유의해야 한다.
한편 S&P 500 기업 중 93%가 2분기 실적을 발표한 가운데, 83%가 시장 예상치를 상회했다. 이익 증가율은 전년 대비 9.1%로 당초 전망(2.8%)을 크게 넘어서며 4년 만에 최고 수준을 기록했다.
※ 정보 제공 : Barchart, Bloomberg, CME, 각 사 IR 자료
