뉴욕증시가 15일(현지시각) 소비자심리 지표 부진과 국채 금리 상승에 눌리며 혼조세로 마감했다. S&P 500 지수는 전장 대비 -0.20% 떨어졌고, 나스닥100 지수 역시 -0.43% 하락했다. 반면 다우존스 산업평균지수는 +0.17% 오르며 방어력을 보였다.
2025년 8월 15일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 이날 9월물 E-미니 S&P 선물은 -0.22%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.44% 내렸다. 미시간대 8월 소비자태도지수 예비치가 58.6으로 시장 예상치(62.0)를 크게 하회한 데다, 1년·5~10년 기대인플레이션이 각각 4.9%, 3.9%로 상승한 점이 투자심리를 위축시켰다.
소매판매·산업생산 등 주요 거시지표
7월 미국 소매판매는 전월 대비 +0.5%를 기록해 예상치(+0.6%)를 소폭 밑돌았으나, 6월 수치가 +0.6%에서 +0.9%로 상향 조정돼 전반적 해석은 중립적이었다. 자동차를 제외한 소매판매는 전월 대비 +0.3%로 예상과 부합했다.
같은 달 산업생산은 -0.1%%로 기대(0%)를 하회했지만, 6월 수치가 +0.4%로 상향 조정되며 충격을 완화했다. 제조업 생산은 보합을 유지했고, 뉴욕 연은 엠파이어 제조업지수는 11.9로 전월(5.5)·예상치(0)를 크게 웃돌았다.
금리와 통화정책 기대 (FOMC·ECB)
미 10년물 국채금리는 +3.3bp 상승한 4.318%에 마감했다. 전일 PPI(생산자물가) 쇼크로 강화된 매파적 분위기가 이어진 가운데, 소비자 기대인플레이션 상승이 추가 압박 요인으로 작용했다. 연방기금선물은 9월 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 85%로 반영해 전일 93%에서 낮아졌으며, 10월 추가 인하 확률도 40%로 하락했다.
유럽에서는 독일 10년 분트 금리가 +7.6bp 오른 2.788%, 영국 10년 길트 금리는 +5.6bp 상승한 4.696%를 기록했다. 스와프시장은 9월 ECB의 금리 인하 확률을 5%로 낮게 반영하고 있다.
“지속적인 서비스물가 압력이 나타나는지 한두 개의 물가지표를 더 확인할 필요가 있다.” — 오스틴 굴즈비 시카고 연은 총재
트럼프–푸틴 알래스카 회담 (관세·원유 변수)
시장 참가자들은 주말 예정된 트럼프 전 대통령과 푸틴 러시아 대통령의 알래스카 정상회담 결과를 주시했다. 관세·원유가격 및 유럽 안보에 영향을 줄 수 있는 대형 이벤트라는 점에서 투자자들의 경계심이 높았다.
트럼프 전 대통령은 “다음 주와 다다음 주에 철강·반도체에 대한 새로운 관세를 설정하겠다”고 재확인했다. 반도체의 경우 100%·200%·300%까지 관세를 검토 중이며, 생산기지를 미국으로 이전하는 기업에게는 예외를 둘 계획이라고 밝혔다.
중국 경제지표 부진…글로벌 성장 우려 증폭
같은 날 발표된 7월 중국 소매판매(+3.7% YoY)·산업생산(+5.7% YoY)은 모두 예상치를 하회했고, 도시실업률은 5.2%로 악화됐다. 부동산 투자는 연초 대비 -12.0% 감소해 경기 불확실성을 확대했다. 미국 관세와 중국 정부의 ‘과당경쟁’ 규제 여파가 맞물린 결과라는 해석이다.
기업 실적·주요 종목 동향
S&P 500 2분기 실적은 +9.1% YoY로 블룸버그 인텔리전스 집계 결과 사전 전망(+2.8%)을 크게 상회했다. 82%의 기업이 이익 예상치를 초과했다.
다우지수는 유나이티드헬스그룹(+12%)·세일즈포스(+3.9%) 급등에 힘입어 방어적 상승을 기록했다. ‘매그니피센트 7’ 중 테슬라가 -1.49%로 가장 큰 폭으로 밀렸고, 알파벳·메타는 소폭 상승, 아마존은 보합권에 머물렀다.
반도체주는 -14% 급락한 어플라이드머티어리얼즈를 필두로 하락이 두드러졌다. KLAC -8.4%, 램리서치 -7.3%가 뒤를 이었다. 그러나 인텔은 미 정부가 ‘칩스법’ 자금으로 지분 취득을 검토한다는 블룸버그 보도에 +2.7% 반등했다.
암호화폐 비트코인 가격은 -0.7% 하락했고, 라이엇 플랫폼스 -7.5%, 코인베이스 -2.2% 등 관련주가 동반 약세를 보였다.
13F 공시가 부각된 종목
워런 버핏의 버크셔 해서웨이와 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트가 2분기 중 신규·추가 매입한 사실이 확인된 유나이티드헬스, 레나, 디알호튼이 큰 폭의 매수세를 얻었다.
용어 풀이
E-미니 선물은 시카고상품거래소(CME)가 제공하는 소형 주가지수선물로, 기관·개인이 지수 헤지 및 방향성 거래에 활용한다. 브레이크이븐 인플레이션은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS)의 수익률 차이로 계산되며, 채권시장의 인플레이션 기대치를 반영한다.
13F 보고서는 미국 SEC가 분기마다 의무 제출토록 하는 기관투자자 포트폴리오 공개 문서로, 헤지펀드·자산운용사의 매매 동향 파악에 활용된다.
전망 및 기자 해설
소비자심리가 예상보다 빠르게 약화되고, 물가 기대가 재상승한 점은 연준의 조기 완화 기대를 약화시키고 있다. 다만 2분기 기업 실적이 예상을 크게 상회해 펀더멘털 방어력을 제공하고 있다는 점은 긍정적이다. 관세 이슈와 중국 경기 둔화라는 대외 리스크가 맞물리면서, 향후 몇 주간 변동성 확대가 불가피할 것으로 판단된다.
