■ 뉴욕증시 마감 동향
미국 증시는 30일(현지시간) 메가캡 기술주의 실적 부진 여파로 일제히 하락했다. S&P 500 지수(종목코드: $SPX)는 -0.99% 내렸고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 -0.23%, 나스닥 100 지수($IUXX)는 -1.47%를 기록했다. 선물시장에서도 12월 만기 E-mini S&P 선물(ESZ25)이 -0.95%, E-mini 나스닥 선물(NQZ25)이 -1.37% 하락했다.
2025년 10월 31일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날 하락세는 대형 기술기업들의 엇갈린 실적 발표가 직접적인 압박 요인으로 작용했다. 메타 플랫폼스가 11% 넘게 급락하고 마이크로소프트도 2% 이상 하락해 투자 심리가 냉각된 반면, 알파벳은 2% 넘게 올라 대조를 이뤘다.
■ 연준 발언과 금리 전망
전날 제롬 파월 연준 의장이 12월 추가 금리 인하를 기정사실로 보지 말라고 경고한 점도 위험자산을 위축시켰다. 이에 미 국채 10년물 수익률이 2주 반 만의 최고치인 4.11%까지 상승하며 주가에 부담을 줬다. CME 페드워치에 따르면 시장은 12월 9~10일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 72%로, 2026년 말까지 총 82bp 인하를 반영하고 있다.
■ 미·중 정상 합의 효과
다만 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 관세 휴전 연장·수출 규제 완화·무역장벽 축소 등에 합의한 것은 주가 낙폭을 제한했다. 미국은 중국산 펜타닐 관련 품목 관세를 20%에서 10%로 낮추고, 중국은 미국산 대두·수수 등 농산물 구매를 재개하기로 했다.
■ 실적 시즌: 호조와 둔화의 공존
이번 주에는 S&P500 기업 173곳이 실적을 발표한다. 블룸버그 인텔리전스 집계 결과, 지금까지 보고한 기업 중 84%가 예상치를 상회하며 2021년 이후 최고 호조를 보이고 있지만 3분기 순이익 증가율은 전년 대비 +7.2%로 2년 만의 최저폭으로 예상된다. 매출 성장률도 6.4%에서 5.9%로 둔화될 전망이다.
■ ‘상호 관세’ 대법 심리 대기
트럼프 행정부의 ‘상호 관세’(reciprocal tariffs) 합법성 여부는 11월 5일 연방대법원 공개 변론을 앞두고 있다. 하급심은 이미 이를 “비상 권한을 가장한 위헌적 조치”라며 무효 판결을 내린 바 있다. 2025~2026년 최종 판결에서 무효가 확정되면 정부는 거둔 관세를 환급해야 하며, 대통령의 관세 부과 권한은 제한될 전망이다.
■ 연방정부 셧다운 장기화
연방정부 셧다운이 5주째 이어지면서 실업수당 청구건수·고용·무역·소매판매 등 주요 지표 발표가 중단됐다. 블룸버그 이코노믹스는 64만 명의 공무원 일시 해고로 실업률이 4.7%까지 상승할 수 있다고 추정한다.
■ 해외 증시 및 채권 시장
유럽 Euro Stoxx 50은 -0.12%, 중국 상하이종합지수는 -0.73%로 하락했으나, 일본 니케이225는 사상 최고치를 경신하며 +0.04% 상승했다.
미 국채 12월물(10년) 가격은 -6.5틱 밀리며 10년물 금리가 4.114%까지 상승했다. 안전자산 수요 둔화와 기대 인플레이션(10년물 BEI) 상승이 복합적으로 작용했다.
유럽 국채금리도 동반 상승했다. 10년물 독일 국채금리는 2.643%(+2.2bp), 영국 길트금리는 4.424%(+3.2bp)를 각각 기록했다.
유로존 3분기 GDP는 전기 대비 +0.2%, 전년 대비 +1.3%로 예상치를 웃돌았고, 10월 경제심리지수는 96.8로 2년 반 만에 최고치를 찍었다. 독일 10월 CPI(조화기준)는 전월 대비 +0.3%, 전년 대비 +2.3%로 시장 예상을 상회했다. ECB는 예고된 대로 예금금리를 2.00%로 동결했다.
ECB 크리스틴 라가르드 총재는 “미·EU 무역협상 진전, 중동 휴전, 미·중 관계 개선이 성장의 하방 위험을 완화했다”고 밝혔다.
시장금리는 ECB가 12월 18일 회의에서 25bp 인하할 확률을 5%만 반영 중이다.
■ 미국 개별 종목 움직임
‘매그니피선트 세븐’ 중 다수가 급락해 지수에 부담을 줬다. 메타(META)는 연간 비용 전망을 1,160억~1,180억 달러로 상향하면서 -11% 급락했고, 테슬라(TSLA)는 -4%, 아마존(AMZN) -3%, 마이크로소프트(MSFT)·엔비디아(NVDA)는 각각 -2% 넘게 내렸다.
소재 업체 FMC는 EPS 전망 하향 조정으로 -45% 폭락했고, 스프라우츠 파머스 마켓은 매출 부진으로 -26%, 치폴레는 세 번째 가이던스 하향으로 -18% 하락했다.
반면 알파벳(GOOGL)은 매출(교통비 제외)이 874.7억 달러로 컨센서스를 웃돌며 +3% 상승했다. 가던트 헬스(GH)는 연간 매출 전망 상향으로 +28%, 메트세라(MTSR)는 노보 노디스크의 인수 제안(최대 주당 77.75달러)으로 +23% 급등했다.
S&P500 편입 종목 중에서는 C.H. 로빈슨 월드와이드가 실적·20억 달러 자사주 매입 발표로 +19% 올라 상승률 1위를 기록했다.
■ 용어 설명
E-mini 선물: CME에서 거래되는 미니 S&P·나스닥 지수선물로, 표준 계약 대비 규모가 1/5 수준이라 개인·기관이 모두 활용한다.
브레이크이븐 인플레이션(BEI): 명목 국채와 물가연동채(TIPS) 간 금리 차이로, 향후 10년간 시장이 기대하는 평균 인플레이션율을 의미한다.
매그니피선트 세븐: 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타, 알파벳, 테슬라, 엔비디아 등 시가총액 상위 7개 기술주를 지칭하는 월가 표현이다.
■ 디스크로저 및 추가 정보
이 기사를 작성한 리치 애스플런드는 본 기사에 언급된 어떠한 종목에도 직·간접적인 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사는 정보 제공을 위한 것이며 투자 자문을 구성하지 않는다. 데이터 출처: Barchart.
Copyright ⓒ 2025 Nasdaq, Inc. All rights reserved.
