뉴욕 증시, 혼조 실적 속 소폭 하락 마감…S&P·나스닥 장중 사상 최고 경신 후 반락

뉴욕 증시 주요 지수가 18일(현지시간) 혼조된 기업 실적과 헬스케어 섹터 약세에 소폭 하락하며 거래를 마쳤다. 이날 S&P500 지수는 -0.01% 내린 5,648.27포인트, 다우존스30 산업평균지수는 -0.32% 하락한 40,823.94포인트, 나스닥100 지수는 -0.05% 떨어진 20,431.67포인트로 각각 마감했다. 지수 추종 상장지수펀드(ETF)인 SPY, DIA, QQQ 역시 비슷한 폭으로 내렸다.

2025년 7월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 같은 날 시카고상품거래소(CME)의 9월물 E-미니(E-mini)^*1 S&P500 선물은 -0.08%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.10% 하락 마감해 현물 지수와 보조를 맞췄다.

장 초반 뉴욕 증시는 주택 지표 호조와 일부 긍정적인 실적 발표를 발판 삼아 S&P500·나스닥100 모두 사상 최고치를 새로 썼다. 그러나 넷플릭스가 연간 영업이익률 가이던스를 컨센서스(29.7%)보다 낮은 29.5%로 제시하며 -5% 넘게 급락하자 기술주 전반에 매도 압력이 확산됐다. 여기에 헬스케어 보험주가 Humana의 메디케어 보너스 삭감 소송 패소와 Elevance Health의 투자의견 하향 여파로 동반 약세를 보이며 지수는 상승 폭을 반납했다.

주요 재료: 통상 마찰·연준 정책·경제 지표

Financial Times(FT)는 도널드 트럼프 전 대통령이 유럽연합(EU)과의 무역 협상에서 15~20%의 “최소 관세”를 요구하고 있다고 보도했다. 같은 날 EU 무역 담당 집행위원인 마로셰프초비치가 브뤼셀 대사단에게 “최근 워싱턴 회담 분위기가 우울하다”고 전한 사실도 알려지며 무역 불확실성이 시장 심리를 억눌렀다.

전일 저녁 크리스토퍼 월러 연준 이사가 “물가가 목표치 근접한 만큼 노동시장 악화까지 기다리지 말고 7월 29~30일 FOMC에서 기준금리 25bp 인하를 단행해야 한다”고 밝히면서 미 국채 금리는 추가 하락했다. 10년물 국채수익률은 2bp 내린 4.43%를 기록했으며, 이는 주식 밸류에이션 측면에서 완화적인 여건으로 작용했다.

경제 지표: 주택·소비자심리·인플레이션 기대

미 상무부에 따르면 6월 주택 착공 건수는 전월 대비 4.6% 증가한 132만1,000호로, 월가 전망치(130만 호)를 웃돌았다. 건축허가도 0.2% 늘어난 139만7,000호를 기록해 예상됐던 0.5% 감소와 대비된다.

미시간대 7월 소비자심리지수(예비)는 61.8로 전월 대비 1.1p 상승하며 5개월 만의 최고치를 찍었다. 같은 조사에서 1년 기대 인플레이션은 4.4%로 5개월 최저, 5~10년 기대 인플레이션은 3.6%로 하락해 물가 안정 기대를 뒷받침했다.

섹터·종목 동향

헬스케어 보험 업종이 가장 큰 타격을 받았다. Molina Healthcare는 -10% 급락해 S&P500 내 낙폭 1위를 차지했고, Elevance Health는 Leerink Partners의 ‘시장수익률 하회’ 하향 조정 이후 -8% 밀렸다. Centene(-3%), CVS Health·UnitedHealth Group(각 -2%대)도 동반 하락했다. Humana는 -1%대 약세를 보였다.

기술주에서는 넷플릭스(-5%대)가 실적 가이던스 쇼크로, 3M(-3%대)이 연간 유기적 매출 성장률 전망을 2%로 하향하며 각각 지수를 끌어내렸다. Sarepta Therapeutics는 임상 시험 중 두 번째 사망 사례가 발생했다는 소식에 -36% 폭락했다.

반면 Talen Energy는 펜실베이니아·오하이오 가스발전소 35억 달러 인수 소식에 +24% 급등했고, Invesco는 QQQ 신탁을 개방형 펀드로 전환하기 위한 SEC 서류 제출 이후 +15% 뛰었다. Interactive Brokers(+7%), Regions Financial(+6%), Abbott Laboratories(+2%), Norfolk Southern(+2%), Charles Schwab(+2%) 등 금융·산업주 다수가 호조 실적 또는 M&A 기대에 상승했다.

금리·채권 시장

CME 페드워치에 따르면 연방기금선물은 7월 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 5%, 9월 회의에서 58% 반영하고 있다. 같은 날 9월물 10년 만기 미 국채선물은 8.5틱 상승, 독일 10년물 분트금리는 2.0bp 오른 2.695%, 영국 길트금리는 1.5개월 만의 고점 4.684%를 기록했다.

유럽연합(EU) 5월 건설생산은 전월 대비 -1.7% 감소해 2년 반 만의 최대 낙폭을 보였으며, 독일 6월 생산자물가지수(PPI)는 -1.3% 하락해 9개월 만에 가장 가파른 둔화를 나타냈다.

향후 일정 및 실적 시즌 현황

블룸버그 인텔리전스 집계 결과, S&P500 2분기 EPS 성장률은 시즌 전 예상치(+2.8% y/y)를 웃도는 +3.2%로 집계되고 있다. 다만 야덴 리서치에 따르면 11개 섹터 중 6개만이 이익 증가를 기록할 전망으로, 2023년 1분기 이후 가장 적은 숫자다.

21일(월) 예정된 주요 기업 실적^*2은 Verizon, Domino’s Pizza, NXP Semiconductors, Steel Dynamics, Crown Holdings 등을 포함해 총 16개사다.