뉴욕증시가 9일(현지시간) 상승 마감했다. S&P 500 지수($SPX)는 전장 대비 +0.78% 오른 1주 최고치를 기록했고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 +0.47%, 나스닥 100 지수($IUXX)는 +0.95% 상승하며 사상 최고치를 새로 썼다. 9월물 E-미니 S&P 선물은 +0.84%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +1.05% 각각 올랐다.
2025년 8월 11일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 시장은 견조한 2분기 실적과 연준(Fed)의 조기 금리 인하 가능성에 주목했다. 투자 심리는 러시아와 미국이 우크라이나 전쟁 종식을 위한 잠정 합의에 근접했다는 블룸버그 통신 보도가 전해지며 한층 개선됐다.
특히 몬스터 베버리지(+6% 이상), 익스피디아 그룹(+3% 이상)이 예상치를 웃돈 실적과 가이던스로 강세를 보였다. 반면 트레이드 데스크는 전망 실망에 -38% 폭락했고, 마이크로칩 테크놀로지도 설비투자 축소 소식에 -5%대 하락했다.
“우크라이나 남부 흐레손과 자포리자 전선을 동결하고, 동부 도네츠크·루한스크(돈바스) 전역과 크림반도를 러시아 영토로 인정받는 조건“이 러시아 측 제안의 핵심이라고 블룸버그는 전했다.
전쟁 종식 시나리오는 위험자산 선호를 자극하며 주가 상승 모멘텀을 강화했다.
연준 인사 발언 및 금리 전망
세인트루이스 연은의 알베르토 무살렘 총재는 “현재 경제 상황을 고려할 때 정책금리를 유지하는 것이 적절하다”면서도 “인플레이션 측면에서 목표를 달성하지 못하고 있다”고 지적했다. 이는 다소 매파적 발언으로 해석돼 T-노트 가격을 압박, 10년물 수익률이 4.285% (+3.5bp)까지 상승했다.
그럼에도 시장은 9월 FOMC에서 90% 확률로 25bp 인하를, 10월 회의에서는 63% 확률로 추가 인하를 점치고 있다. 전날 트럼프 대통령이 ‘비둘기파’로 분류되는 스티븐 미런 백악관 경제자문위원장을 연말까지 연준 이사로 지명한 점도 완화적 기대를 키웠다.
관세 정책 변화
트럼프 대통령은 6일 발표를 통해 반도체 수입에 100% 관세를 예고했고, 미국 내 생산계획을 증명할 경우 예외를 허용하겠다고 밝혔다. 또한 인도산 수입품 관세를 러시아산 원유 구매를 이유로 25% → 50%로 상향했다. 블룸버그 이코노믹스는 관세 조치가 시행될 경우 평균 미국 관세율이 2024년 2.3%에서 15.2%로 뛰어오를 것으로 추산했다.
기업별 주가 등락 현황
급등 종목
• 길리어드 사이언스(+8%): 2분기 제품 매출 70억5,000만 달러(컨센서스 69억4,000만 달러) 기록 및 연간 가이던스 상향.
• 젠 디지털(+7%): 1분기 매출 12억6,000만 달러(예상 11억9,000만 달러) 발표.
• 몬스터 베버리지(+6%): 2분기 순매출 21억1,000만 달러(예상 20억8,000만 달러) 달성.
• 애플(+4%): 트럼프 대통령이 “추가 1,000억 달러 미국 투자 계획”을 예고한 이후 3거래일간 12% 급등.
• 익스피디아 그룹(+4%): 2분기 매출 37억9,000만 달러 및 연간 예약 가이던스 상향.
급락 종목
• 트레이드 데스크(-38%): 2분기 조정 EPS 0.41달러(예상 0.40달러) 발표에도 가이던스 실망.
• 스위트그린(-22%): 2분기 EPS ‑0.20달러(예상 ‑0.13달러) 및 연간 동일점포 매출 하향.
• 트윌리오(-19%): 3분기 EPS 전망 1.01~1.06달러(예상 1.14달러) 제시.
• 굿이어 타이어(-18%): 2분기 주당 ‑0.17달러 적자(예상 +0.19달러) 발표.
• 핀터레스트(-10%): 2분기 조정 EPS 0.33달러(예상 0.36달러) 하회.
• 마이크로칩 테크놀로지(-6%): 공장 확장 보류·연간 CAPEX 삭감.
해외 증시·채권 시장 동향
유럽의 유로 Stoxx 50은 +0.29% 상승 마감했으며, 중국 상하이종합지수는 ‑0.12% 소폭 하락했다. 일본 니케이225는 2주 최고치로 +1.85% 급등했다.
독일 10년물 국채금리는 2.690%(+6bp), 영국 10년물 국채금리는 4.601%(+5.4bp)로 상승했다. ECB 9월 회의에서 25bp 인하 가능성은 9%로 낮게 반영됐다.
주요 개념 설명*
*E-미니 선물은 시카고상업거래소(CME)에서 거래되는 주가지수 소형 선물 계약으로, 개인투자자도 접근 가능한 파생상품이다.
브레이크이븐 인플레이션율은 명목 국채수익률과 물가연동국채(TIPS) 수익률 차이로 계산, 시장의 인플레이션 기대를 보여준다.
향후 일정 및 실적 발표 예고
▲ 8월 11일 예정 기업: AAON, AST 스페이스모바일, 셀라니즈, 랠리언트, 로이반트 사이언스.
▲ 연방공개시장위원회(FOMC): 9월 16~17일, 10월 28~29일 개최 예정.
전문가 관점
기업 이익이 4년 만에 가장 높은 연간 +9.1% 증가세를 보인 가운데, 82%의 S&P500 기업이 예상치를 웃돌았다. 연준이 물가보다 성장 둔화를 우려한다면, 금융환경 완화는 연말 랠리의 동력으로 작용할 수 있다. 다만 대선이 가까워질수록 통상정책과 지정학적 변수는 변동성 확대 요인으로 남을 전망이다.
