美 증시 동향
19일(현지시간) 뉴욕증시에서 S&P 500 지수는 ‑0.31% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.20% 상승하며 사상 최고치를 새로 썼다. 반면 나스닥 100 지수는 ‑1.03% 밀리며 1주일 만의 최저 수준으로 내려앉았다. 같은 시각 9월물 S&P500 E-미니 선물은 ‑0.34%, 9월물 나스닥 E-미니 선물은 ‑1.06% 각각 하락했다.
2025년 8월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’1 및 반도체주 약세가 지수 전반을 압박한 반면, 다우는 홈디포(HD)의 실적 호조에 힘입어 단독 랠리를 펼쳤다.
1 ‘매그니피센트 세븐’은 애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·엔비디아·메타플랫폼스·테슬라 등 미국 시가총액 상위 7개 빅테크 기업을 일컫는 용어다. 이들 주가는 시장 전반에 미치는 영향력이 절대적이기 때문에 투자자 사이에서 별칭이 붙었다.
주요 재료 및 거시 환경
미국 10년물 국채금리는 2bp 내려 4.31%를 기록했다. S&P 글로벌 레이팅스가 미국 국채의 장·단기 신용등급(AA+, A-1+)을 재확인하며 “관세 수입이 재정 지출 증가에 따른 충격을 상당 부분 상쇄할 것”이라고 평가한 점이 채권 매수세를 자극했다.
주택지표는 엇갈렸다. 7월 주택착공은 전월 대비 5.2% 증가한 142만 8,000채(5개월 만의 고점)로 시장 예상치(129만 7,000채 감소)를 뛰어넘었다. 반면 건축허가는 2.8% 감소해 135만 4,000건(5년 최저)으로 떨어지며 부진을 드러냈다.
“우크라이나 전쟁을 둘러싼 외교 협상이 진전을 보인다”
는 소식도 전해졌다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 전날 도널드 트럼프 미국 대통령으로부터 평화협정 체결 시 안보 보증 참여 약속을 받았다고 밝혔다. 영토 교환 문제는 후속 논의로 미뤄졌으며, 협상 진전 여부는 관세·유가·유럽 안보에 중대한 영향을 미칠 전망이다.
관세(타리프) 이슈
트럼프 대통령은 월요일부터 철강·알루미늄 관세 대상을 오토바이·자동차 부품·가구 부품·식기류 등 400여 소비재로 확대했다. 물류 이동 중인 물품도 예외가 없다. 그는 “다음 주 또는 그다음 주 반도체에도 최대 100% 관세를 부과하되, 미국 내 생산으로 이전하는 기업은 면제하겠다”고 재차 강조했다. 또한 “200~300%에 달하는 초고율 관세도 검토 중”이라고 밝혔다.
지난주에는 중국과의 ‘90일 추가 휴전’을 선언했고, 8월 6일에는 인도의 러시아산 원유 구매를 이유로 인도산 수입품 관세를 25% → 50%로 두 배 인상했다. 제약품 관세도 예고됐다. 블룸버그 이코노믹스에 따르면 모든 조치가 실행되면 미국 평균 관세율은 2024년 2.3%에서 15.2%로 급등한다.
통화정책 전망
연방기금(FF) 선물은 9월 16~17일 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 84%(지난주 93%)로 가격에 반영했다. 10월 28~29일 회의에서 두 번째 25bp 인하가 이뤄질 확률은 53%다.
시장 관심은 수요일 공개되는 7월 FOMC 의사록, 목요일 실업수당·필라델피아 연은 제조업지수·S&P 제조업 PMI, 금요일 제롬 파월 의장의 잭슨홀 연설에 쏠려 있다. 주택 지표로는 7월 기존주택판매(전월 대비 ‑0.3%·392만 채) 발표가 예정돼 있다.
기업 실적·종목별 움직임
하락 종목 — AMD(-4%대) 주가는 GF증권이 매수→보유로 강등하면서 급락했다. 마벨·브로드컴·ARM·퀄컴 등 반도체주도 동반 약세다. 바이킹 테라퓨틱스는 경구용 체중 감량제 2상에서 28% 환자가 부작용으로 중도 탈락했다는 소식에 40% 넘게 폭락했다.
패브리넷(-12%대)은 데이터통신 부문 매출이 1분기 순차 감소할 것이라고 밝히며 급락했고, 아머 스포츠·메드트로닉·버티브 등도 실적 전망 하향 또는 증권사 투자의견 ‘매도’ 촉발로 3~4%대 약세를 보였다.
상승 종목 — 반면 인텔은 소프트뱅크가 20억 달러 지분 매입에 합의했다는 소식으로 8% 넘게 급등하며 S&P500과 나스닥100 내 상승률 1위를 기록했다. 홈디포는 7월 같은 점포 매출이 3% 증가했다는 발표 후 4% 이상 반등, 다우지수 상승을 견인했다. 팔로알토네트웍스와 사이버아크는 2026년 매출 가이던스 상향에 각각 4% 넘게 올랐다.
트럭 운송 업종도 강세다. 제이비헌트·올드도미니언·나이트-스위프트·슈나이더 등은 3~4%, CSX·페덱스는 2% 이상 상승했다. 프로로지스(+4%대)는 미즈호의 투자의견 상향(중립→아웃퍼폼·목표가 118달러) 발표가 호재로 작용했고, 캐터필러(+1%대)는 에버코어 ISI가 ‘인라인→아웃퍼폼’·목표가 476달러로 상향 조정했다.
해외증시·채권시장
유럽에서 유로 Stoxx 50 지수는 4.75개월 만의 고점을 찍으며 +0.92% 상승했다. 아시아에서는 중국 상하이종합지수가 10년 고점에서 0.02% 하락, 일본 니케이225는 사상 최고치 경신 이후 0.38% 조정 받았다.
독일 10년물 국채금리는 2.749%로 1.4bp, 영국 길트 10년물은 4.716%로 2.2bp 각각 하락했다. 스와프시장은 9월 유럽중앙은행(ECB) 25bp 인하 확률을 6%로 반영했다.
실적 시즌 성적표
블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 S&P500 기업의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 9.1% 증가해 4년 만에 최고 성장률을 기록했다(시즌 전 예상치는 +2.8%). 보고를 마친 92% 기업 중 82%가 시장 추정치를 상회했다.
19일 예정된 주요 실적 발표사는 아머스포츠, 홈디포, 잭헨리&어소시에이츠, 제임스하디 인더스트리, 키사이트 테크놀로지스, 메드트로닉, 톨브라더스, 바이킹 홀딩스 등이다.
면책 조항
본 기사의 정보·자료는 정보 제공 목적이며, 2025년 8월 19일 기준 Rich Asplund는 언급 종목에 대한 직접·간접 보유 지분이 없다고 밝혔다. 자세한 사항은 Barchart 공시정책을 참조하면 된다.
