투자자들은 이번 주, イルミナ 주식(ILMN) 옵션이 8월 15일 만료될 새로운 계약을 체결할 수 있게 되었다. Stock Options Channel은 YieldBoost 공식을 이용하여 새로운 8월 15일 계약의 ILMN 옵션 체인을 상하로 살펴보고 특별히 주목할 만한 풋 및 콜 계약을 식별하였다.
달러 기준 $90.00의 스트라이크 가격으로 풋 계약을 판매 신청하게 되면, 투자자는 주식을 $90.00에 매수할 것을 약속하게 되며, 동시에 프리미엄을 받게 되어 배정 가격이 주당 $84.20에 이른다(수수료 제외 전). 시장에서 ILMN 주식을 매수하려는 투자자에게 매력적인 대안이 될 수 있다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 현재 주식 거래 가격대보다 1% 할인가를 제공하는 $90.00의 스트라이크는 만료 시점에 가치가 없게 될 가능성이 57%라고 분석 데이터 (그리스 문자 및 추정 그리스 문자 포함)가 나타내고 있다.
이 계약이 가치 없이 만료된다면, 프리미엄은 6.44%의 현금 수익을, 연간 기준으로 42.00%의 수익률을 제공할 것이다. 우리는 이것을 YieldBoost라 부른다.
차트는 지난 12개월간의 イルミナ 주식 거래 기록을 보여주고, 이 기록에서 초록색으로 표시된 $90.00 스트라이크의 위치를 강조하고 있다.
반대로 콜 옵션 체인 쪽에서는 달러 기준 $95.00 스트라이크 가격의 콜 계약이 $4.90의 입찰가를 갖고 있다. 현재 주당 $90.80의 가격으로 ILMN 주식을 매수한 후, 이 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 판매하면 주식을 $95.00에 팔기로 약속하게 된다. 콜 매각자는 또한 프리미엄을 받기 때문에, 주식이 8월 15일 만료 시점에 호출될 경우 총 수익률은 10.02%%가 된다. 물론 ILMN 주식이 급등할 경우 잠재적인 상승 기회를 놓치게 될 수도 있다.
또한, 주식 거래 가격보다 약 5% 높은 $95.00 스트라이크는 지정가를 초과하여 아직 가치를 가지지 않은 상태다. 이 커버드 콜 계약도 가치 없이 만료될 가능성이 54%다. 이 경우 투자자는 주식과 수취한 프리미엄을 모두 보유하게 된다. 데이터 분석(그리스 문자를 포함한)은 이러한 가능성을 예측하고 있다.
예시에서 풋 계약의 암시된 변동성은 48%이며, 콜 계약의 경우 46%이다. 지난 12개월간의 매매 종가 기록을 고려한 실제 변동성은 43%로 계산되었다.
