브룩필드 에셋 매니지먼트가 인공지능(AI) 인프라에 특화된 신규 펀드를 위해 에쿼티 100억달러 조성을 추진하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다. 이번 펀드는 AI 확산으로 수요가 급증하는 데이터센터, 전력 인프라, 반도체 제조 등과 직접 연계된 기반시설에 투자하는 새로운 전략을 겨냥한다.
2025년 11월 19일, 로이터 보도에 따르면, WSJ는 브룩필드가 이미 50억달러를 선제적으로 모집했으며, 엔비디아, 쿠웨이트투자청(KIA), 그리고 브룩필드 자체 재무자원(자기자본)에서 출자받았다고 전했다. 이는 목표액 100억달러의 절반에 해당한다.
로이터는 해당 보도를 즉각적으로 독자 검증할 수 없었다고 밝혔다. 브룩필드와 KIA는 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다는 설명도 덧붙였다.
WSJ에 따르면 브룩필드는 이번에 조성한 자본에 더해, 공동 투자(co-investments)와 부채를 병행 활용해 최대 1,000억달러 규모의 AI 인프라를 신규 건설 및 인수 방식으로 추진할 계획이다. 자금 조달 구조를 다변화해 투자 탄력을 높이려는 포석으로 풀이된다.
브룩필드는 전 세계적으로 1조달러 이상의 운용자산(AUM)을 보유한 캐나다의 초대형 투자사로, AI 생태계 전반—데이터센터, 전력 공급자, 반도체 제조—를 포괄하는 투자를 진행할 계획이라고 WSJ는 전했다. 특히 미개발 토지에서의 제로베이스 구축 프로젝트(이른바 ‘그린필드’)에 자본의 과반을 배분할 방침으로 알려졌다.
젠슨 황 엔비디아 CEO는 로이터에 보낸 이메일 성명에서 “AI 인프라는 토지, 전력, 그리고 목적에 맞게 설계된 슈퍼컴퓨팅 자원을 요구하며, 브룩필드와의 파트너십은 이러한 요소들을 결합해 즉시 배치 가능한 AI 클라우드를 구현한다”고 말했다.
WSJ 보도에 따르면 브룩필드는 디지털 인프라, 재생에너지, 반도체 제조 등 전 세계 자산군에 1,000억유로(약 1,158.3억달러) 이상을 투자해온, AI 가치사슬의 글로벌 대형 투자자 중 하나다.
한편, AI 기업에 대한 투자 수요는 밸류에이션 급등과 공격적 투자 계획에 따른 AI 버블 경고가 커지는 가운데서도 여전히 견조한 흐름을 보이고 있다고 로이터는 전했다.
외환시장 참고치로, $1 = 0.8633 유로가 적용됐다.
핵심 포인트 정리
– 목표: 브룩필드, AI 인프라 펀드에 에쿼티 100억달러 조성 추진
– 현재까지: 엔비디아, KIA, 자체자본 등에서 50억달러 확보(WSJ)
– 총 동원 계획: 에쿼티+공동투자+부채를 합쳐 최대 1,000억달러 규모 인프라 건설·인수
– 투자 범위: 데이터센터, 전력 공급, 반도체 제조 등 AI 생태계 전반
– 전략 초점: 미개발지 그린필드 중심으로 자본 과반 배분
– 검증: 로이터는 WSJ 보도 내용을 즉시 독자 검증하지 못함; 브룩필드·KIA는 논평 요청에 즉답하지 않음
용어 설명 및 배경
AI 인프라란 대규모 AI 모델의 학습·추론을 가능하게 하는 물리적·전력·연산 기반을 의미한다. 구체적으로는 고밀도 GPU/가속기 서버가 집적된 데이터센터, 이를 안정적으로 뒷받침하는 전력 생산·공급망과 냉각·송배전 설비, 그리고 반도체 칩 제조 등 소재·부품·장비 생태계가 포함된다. 본 보도에서 브룩필드가 겨냥하는 범위는 바로 이 전 주기를 포괄한다.
그린필드(greenfield)는 미개발지에서의 신규 구축을 뜻하며, 기존 시설을 활용·개량하는 브라운필드(brownfield)와 대비된다. 그린필드는 초기 인허가, 부지 조성, 전력·수자원·통신 인입 등 선행 인프라 부담이 크지만, 설계 자유도와 최적화된 전력·냉각 효율을 확보할 수 있어 초고집적 AI 데이터센터 수요에 부합한다는 장점이 있다.
공동 투자(co-investment)는 앵커 투자자나 LP가 개별 딜에 추가로 직접 참여하는 구조를 의미한다. 이는 수수료 효율과 거래 규모 확대에 유리하며, 대형 인프라 자산을 매입·건설할 때 흔히 활용된다. 브룩필드는 에쿼티 외에 공동 투자자와 부채 레버리지를 조합해 총 투자집행 여력을 1,000억달러 수준으로 확장하려는 계획을 밝힌 셈이다.
AUM(운용자산) 1조달러 이상인 브룩필드는 인프라·부동산·재생에너지 등 실물자산 운용 역량으로 알려져 있다. WSJ는 브룩필드가 디지털 인프라, 재생에너지, 반도체 제조 분야에 누적 1,000억유로+를 투자해온 점을 들어, AI 가치사슬에서 최대급 투자자로 자리매김했다고 전했다.
의미와 시사점
첫째, 대규모 물리 인프라 증설이 AI 확산의 병목을 해소하는 핵심 축임을 재확인했다. 젠슨 황 CEO가 언급했듯, AI는 토지·전력·슈퍼컴퓨팅의 결합을 필요로 한다. 본 건은 데이터센터 건설과 고용량 전력 인입, 냉각 설비, 가속기 서버 집적 등 현장 중심의 투자로 연결된다는 점을 부각한다.
둘째, 그린필드 편중은 기존 시설의 한계를 넘는 맞춤형 설계와 장기 확장성을 중시한 선택이다. 이는 초기 리드타임과 규제, 전력 수급의 불확실성 등 프로젝트 리스크를 동반하나, 완공 시점의 경쟁력 있는 단위비용과 지속가능 전력 조달 설계를 가능케 한다.
셋째, 자본 구조의 유연성이 부각됐다. 에쿼티에 공동 투자와 부채를 더해 1,000억달러까지 총량을 확장하는 구조는, 거대 단일 프로젝트 또는 포트폴리오형 집합 투자를 신속히 집행하기 위한 조합으로 해석된다.
넷째, 투자 수요의 견조함이 확인됐다. 로이터 보도는 AI 버블 경고가 커지는 가운데서도 투자자들의 열기가 약화되지 않았다고 전한다. 초기 모금에서 엔비디아와 KIA 같은 전략·기관 자금이 참여한 점은 산업-금융의 결합이 계속해서 강화되는 흐름을 시사한다.
다섯째, 검증·정보 공개의 한계도 병기됐다. 로이터는 이번 WSJ 보도를 즉시 독자 검증하지 못했다고 밝혔고, 브룩필드와 KIA는 논평 요청에 즉각 응답하지 않았다. 이는 대형 사모 인프라 딜의 특성상 비공개 진행과 단계적 공시가 일반적임을 환기한다.
인용과 수치(원문 기반)
– 목표 에쿼티: 100억달러 (WSJ)
– 선모집액: 50억달러 (엔비디아, KIA, 브룩필드 자기자본 포함; WSJ)
– 총 투입 가능 규모(에쿼티+공동 투자+부채): 최대 1,000억달러 (WSJ)
– 브룩필드 AUM: 1조달러+ (전 세계)
– 브룩필드의 관련 누적 투자: 1,000억유로+ (디지털 인프라·재생에너지·반도체 제조; WSJ)
– 환율 참고: $1 = 0.8633 유로
원문 기사 번역(로이터 인용)
(로이터) – 월스트리트저널은 수요일, 브룩필드 에셋 매니지먼트가 새로운 AI 인프라 펀드를 위해 에쿼티 100억달러를 목표로 하고 있으며, 인공지능과 연계된 인프라에 투자하는 새로운 전략을 출범시킨다고 보도했다.
저널은 또한 이 캐나다 투자사가 엔비디아, 쿠웨이트투자청(KIA), 그리고 브룩필드의 자체 대차대조표 자금을 포함한 투자자들로부터 이미 50억달러를 모집했다고 덧붙였다.
로이터는 이 보도를 즉시 확인할 수 없었다. 브룩필드와 KIA는 로이터의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았다.
보고서에 따르면 브룩필드는 해당 자본에 더해 추가적인 공동 투자와 부채를 활용해 최대 1,000억달러 규모의 AI 인프라를 건설 및 인수할 계획이라고 밝혔다.
전 세계적으로 1조달러 이상의 운용자산을 보유한 브룩필드는 데이터센터, 전력 공급자, 칩 제조에 걸친 AI 생태계 전반에 투자할 것이다. 저널은 브룩필드가 미개발 토지에서의 신규 구축 프로젝트에 자본의 다수를 투입할 계획이라고 덧붙였다.
엔비디아 CEO 젠슨 황은 로이터에 보낸 이메일 성명에서 “AI 인프라는 토지, 전력, 그리고 목적에 맞게 설계된 슈퍼컴퓨터를 요구하며, 브룩필드와의 파트너십은 이러한 요소들을 결합해 즉시 배치 가능한 AI 클라우드를 제공한다”고 말했다.
브룩필드는 전 세계 디지털 인프라, 재생에너지, 반도체 제조 전반에 1,000억유로(115.83억달러) 이상을 투자해 온, AI 가치사슬의 세계 최대급 투자자 중 하나다.
밸류에이션 급등과 공격적인 지출 계획으로 인한 AI 버블 경고가 커지고 있음에도, AI 기업에 대한 투자자들의 식욕은 견조한 상태를 유지하고 있다.
($1 = 0.8633 유로)
