Warrior Met Coal Inc (티커: HCC)의 투자자들은 오늘 8월 15일 만료되는 새로운 옵션이 출시됐음을 보고했다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면, HCC 옵션 체인의 새로운 8월 15일 계약을 위아래로 살펴보며 특히 주목할 만한 풋과 콜 계약을 확인했다.
6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 $45.00 행사가의 풋 계약은 현재 80센트의 호가를 가지고 있다. 투자자가 이 풋 계약을 ‘매도개장’ 한다면, 주식을 $45.00에 매입해야 하는 의무를 지게 되지만 프리미엄도 받게 되어 주당 실질 원가는 $44.20(수수료 제외)로 낮아지게 된다. HCC 주식을 구매하고자 하는 투자자에게 이는 오늘 주당 $46.72를 지불하는 것에 비해 매력적인 대안이 될 수 있다.
이 $45.00 행사가는 현재 거래 가격에서 약 4% 할인된 가격을 대표하며, 즉 돈을 잃을 가능성이 있다. 현재의 분석 데이터(그레익 및 암시적 그레익 포함)는 해당 계약이 가치없어질 가능성이 63%임을 시사한다. Stock Options Channel에서는 시간이 지남에 따라 이 가능성을 추적하고, 해당 계약의 계약 세부 페이지에 해당 숫자의 차트를 게시할 예정이다. 만약 계약이 가치 없어진다면, 프리미엄은 현금 목표액의 1.78% 수익을 나타내며, 연간 11.19%의 수익이 된다. 이를 YieldBoost라고 부른다.
콜 옵션 체인을 보면, $50.00 행사가는 현재 55센트의 호가를 가지고 있다. 투자자가 현재 가격 수준인 $46.72/주에 HCC 주식을 구매한 후, ‘택한 매도’로서 이 콜 계약을 매도한다면, $50.00에 주식을 팔게 된다. 이 때 콜 매도자는 프리미엄도 받게 되므로, 주식이 8월 15일 만료일까지 팔리면 총 8.20%의 수익(배당금 제외)을 얻게 된다.
또한 $50.00 행사가가 현재 거래 가격보다 약 7% 프리미엄을 가지고 있어서 해당 커버드 콜 계약이 가치 없어진다면, 투자자는 주식과 수집한 프리미엄 모두 유지할 수 있게 된다. 현재의 분석 데이터는 이러한 가능성이 58%임을 시사한다. 우리의 웹사이트에서는 계약 세부 페이지에 이 가능성을 추적하고, 해당 계약의 거래 기록도 차트로 게시할 예정이다.
풋 계약 예시에서 암시적 변동성은 52%이고, 콜 계약 예시의 암시적 변동성은 51%이다. 한편, 지난 250거래일의 종가와 오늘의 주가 $46.72를 고려할 때, 실제 지난 12개월 변동성은 47%로 산출된다.
