2025년 6월 24일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 오늘은 Validea의 저평가 투자자 모델에 대한 업그레이드를 발표했다. 이 모델은 존 네프의 출판된 전략을 기반으로 하며, 이는 배당 수익률과 비교할 때 저렴한 가격에 거래되는 지속적인 이익 성장을 보이는 기업들을 찾는다.
엔터프라이즈 금융 서비스 회사(Enterprise Financial Services Corp, EFSC)는 Money Center Banks 산업의 중형 가치주이다. 이 회사에 대한 존 네프의 전략적 평가 점수는 62%에서 81%로 변경되었다. 이는 회사의 기본적인 재무 상태와 주식의 가치 평가를 기반으로 한다. 80% 이상의 점수는 이 전략이 주식에 일부 관심을 가졌음을 나타내며, 90%% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
기업 설명: 엔터프라이즈 금융 서비스 회사는 엔터프라이즈 뱅크 & 트러스트(Enterprise Bank & Trust)의 금융 지주 회사로, 전체 금융 서비스를 제공하는 기관이다. 주로 애리조나, 캘리포니아, 플로리다, 캔자스, 미주리, 네바다, 뉴멕시코에 거주하는 개인 및 기업 고객에게 은행업과 자산 관리 서비스를 제공한다. 은행은 다양한 사업 및 개인 금융 서비스와 자산 관리 서비스를 제공하며, 대출 서비스로는 상업 및 산업 대출, 상업 부동산, 부동산 건설 및 개발, 주택 부동산, 특수, 중소기업 관리, 소비자 및 기타 대출 제품이 포함된다.
이 전략의 기준을 해당 주식이 얼마나 충족하는지를 요약한 표는 다음과 같다. 후술될 기준들은 같은 가중치를 가지지 않으며 서로 독립적이지 않으나, 표는 전략 기준의 강점과 약점에 대한 간략한 개요를 제공한다.
P/E 비율: 통과
EPS 성장: 통과
미래 EPS 성장: 실패
매출 성장: 통과
총수익/PER: 통과
자유현금흐름: 통과
EPS 지속성: 통과
존 네프란?: 많은 최고 경영진들이 그에게 돈을 맡기 던 관리자였던 존 네프는 기대할 수 있는 매끄러운 연설이나 고프로필의 월스트리터가 아니었다. 그는 온화하고 소박한 인물이었으며, 그가 30년 넘게 관리했던 윈저 펀드 역시 마찬가지였다. 실제로, 네프 자신은 펀드를 “상대적으로 평범하고, 지루하며, 보수적”이라고 설명했다. 그러나 그의 결과는 전혀 지루하지 않았다. 1964년부터 1995년까지, 네프는 윈저를 연평균 13.7% 수익률로 이끌었으며 이는 S&P 500의 10.6% 수익률을 크게 능가했다. 이 3.1% 포인트의 차이는 시간이 지남에 따라 엄청나다. 네프가 재직을 시작했을 당시 윈저에 10,000달러를 투자하고 배당을 재투자했다면, 그의 퇴직 시점에는 그 액수가 564,000달러가 넘었을 것이고, 동일한 금액을 S&P에 투자했을 때의 두 배인 약 233,000달러에 해당되었을 것이다. 이렇게 긴 임기 동안의 기록은 그러한 대형 펀드의 최고 관리자에게 있어 가장 훌륭한 기록일지도 모른다.
Validea란?: Validea는 투자의 전설들의 출판된 전략을 따르는 투자 연구 서비스이다. Validea는 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이크 등 시장을 장기적으로 능가해온 구루들에 기반한 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다.
