Validea가 앱러빈 코퍼레이션(티커: APP)의 기초 분석 및 퀀타이티브 모멘텀 점수를 공개했다. 이번 보고서는 22개 ‘구루’ 전략 가운데 웨슬리 그레이(Quantitative Momentum Investor) 모델을 기준으로 작성됐으며, 해당 모델은 중간 기간(12개월 누적 수익률에서 직전 1개월을 제외)의 상대 수익률이 강하고 일관된 종목을 선별한다.
2025년 8월 15일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 Validea 분석 결과 앱러빈은 소프트웨어·프로그래밍 업종의 대형 성장주로 분류되며, 그레이 모델 점수는 83%를 기록했다. Validea는 “80% 이상이면 전략 관점에서 ‘관심 대상’, 90% 이상이면 ‘강한 매수 관심’으로 판단한다”라고 설명했다.
“APP는 Define the Universe와 Twelve Minus One Momentum 항목에서 모두 PASS 판정을 받았으며, Return Consistency와 Seasonality에서는 Neutral로 평가됐다.”
이는 곧 유니버스 필터(시가총액·유동성 등 기본 요건)와 12개월 누적 수익률(최근 1개월 제외) 조건을 충족했음을 의미한다. 다만 수익률의 일관성과 계절적 패턴 측면에서는 중립으로 분류돼 향후 주가 변동성을 주시할 필요가 있다.
웨슬리 그레이 모델이란?
그레이 박사는 Alpha Architect 설립자이자 『Quantitative Momentum』 및 『Quantitative Value』의 공저자다. 그는 시카고대학교에서 Eugene Fama 노벨상 수상자(효율적 시장 가설로 유명) 아래서 박사학위를 받았으며, 미 해병대 장교 복무 경력도 갖고 있다. 그의 전략은 행동 편의(bias) 최소화, 데이터 기반 의사결정에 방점을 둔다.
세부 평가 항목
- Define the Universe: 시가총액·유동성·재무 데이터 가용성 등 기본 조건 충족 여부.
- Twelve Minus One Momentum: 최근 12개월 누적 수익률에서 직전 1개월 성과를 제외해 단기 되돌림 영향을 제거한 지표.
- Return Consistency: 월별 수익률 편차 측정. 꾸준할수록 가점.
- Seasonality: 특정 월·분기에 반복되는 가격 패턴 유무.
보고서는 APP 주가가 최근 1년 동안 같은 업종 내 경쟁사보다 우수한 흐름을 보였다고 분석했다. 다만 월별 변동성 및 계절성에서는 뚜렷한 우위가 관찰되지 않아 해당 항목이 Neutral로 남았다.
앱러빈 기업 개요
앱러빈은 모바일 게임 개발사 및 퍼블리셔를 대상으로 앱 수익화·마케팅 플랫폼을 제공한다. 2024 회계연도 매출은 36억9,000만 달러(회사 발표 기준)이었으며, 시장 점유율 확대 및 인공지능 기반 타게팅 솔루션이 핵심 성장 동력으로 꼽힌다.
알아두면 좋은 용어
퀀타이티브 모멘텀은 방대한 데이터를 활용해 규칙 기반(rule-based)으로 주가 상승 추세가 강한 종목을 선별하는 전략이다. 대형 성장주(Large-Cap Growth)란 시가총액이 크고 매출·이익 성장률이 업종 평균을 상회하는 종목을 의미한다.
Validea 플랫폼 소개
Validea는 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이크 등 전설적인 투자자들의 전략을 알고리즘으로 구현해 모델 포트폴리오와 종목 리포트를 제공한다. 투자자는 이를 통해 다양한 팩터(가치·성장·모멘텀·퀄리티 등) 관점에서 종목을 비교·검증할 수 있다.
※ 본 기사에 언급된 기업·기관·전략 설명은 정보제공을 위한 것이며, 투자 권유 목적이 아니다. 실제 투자 시 개인의 위험 선호도와 재무 상황을 종합적으로 고려해야 한다.
