Validea에 의한 에어비앤비(ABNB)의 기초 분석 보고서가 공개되었다. Validea는 투자 분야의 전설적인 인물들이 제시한 전략을 따르는 투자 리서치 서비스다. 이 리포트는 파르타 모한람의 전략에 기초하여 주당 순자산가치(P/B) 성장 투자 모델을 사용해 ABNB 주식의 평점을 매겼다.
2025년 6월 9일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이 성장 모델은 장기적인 성장을 유지할 가능성이 있는 저주가대 장부가치 비율의 주식을 찾아낸다. 에어비앤비(ABNB)는 비즈니스 서비스 산업에서 대형 성장주로 분류된다. 이 전략에 대한 평점은 기업의 기초 체력과 주식 평가에 따라 77%로 설정되어 있다. 일반적으로 평점이 80% 이상인 경우 투자의 관심을 받을 가능성이 있으며, 90% 이상일 때는 강한 투자의 관심을 얻게 된다.
다음 표는 이 전략의 테스트에서 주식이 각 기준을 충족하는지 요약한 표다. 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적이지는 않지만, 이 표는 전략의 기준에서 보는 주식의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
장부/시장 비율: 합격
자산 수익률: 합격
영업활동으로부터의 현금 흐름 대 자산: 합격
영업활동으로부터의 현금 흐름 대 자산 대비 자산 수익률: 합격
자산 수익률 변동: 실패
매출 변동: 실패
광고 대 자산: 합격
자본 지출 대 자산: 합격
연구 및 개발 대 자산: 합격
파르타 모한람은 학계 출신으로, 그는 저주가대 장부가치 비율의 주식 중에서도 성장을 지속할 수 있는 주식을 구분해내는 성장 모델을 개발한 것으로 유명하다. 그의 연구는 워튼 스쿨 및 컬럼비아 비즈니스 스쿨에서 강의하며, 학문 연구가 투자 세계에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 보여준다.
Validea는 워렌 버핏, 벤자민 그레이엄, 피터 린치 및 마틴 즈바이그와 같은 인물들이 오랜 기간 시장을 능가하는 성과를 보였던 전략들을 따르는 모형 포트폴리오를 제공한다.
