2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, US Bancorp(심볼: USB)의 투자자들은 7월 11일 만료되는 새로운 옵션 거래가 오늘부터 시작됐다고 한다. Stock Options Channel에 따르면, YieldBoost 공식을 통해 USB 옵션 체인을 살펴보았으며, 새로운 7월 11일 계약에서 특히 주목할 만한 풋 옵션 계약을 식별했다고 한다.
특히, 41달러 행사가격의 풋 옵션 계약은 현재 11센트의 호가를 가지고 있다. 만약 투자자가 해당 풋 계약을 매도하여 개설하게 되면, 해당 계약에 따라 41달러의 가격에 주식을 매입해야 하는데, 이는 프리미엄을 받게 되어 주식의 비용 기준을 40.89달러로 만들게 된다(중개 수수료 제외). USB 주식을 구매할 의사가 있는 투자자에게는 현재 43.35달러/주를 지불하는 것에 대한 매력적인 대안이 될 수 있다.
41달러의 행사는 현재 주식 거래 가격에 약 5% 할인된 가격을 나타내므로(다른 말로 하자면 약간의 비공익 상태), 해당 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 자료(그리스 및 암시적 그리스 포함)는 67%의 확률로 이러한 일이 발생할 가능성이 있다고 제안한다. Stock Options Channel은 시간이 지남에 따라 이러한 가능성을 추적하여 해당 계약의 세부 페이지에 관련 차트를 게시할 예정이다. 만약 해당 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 약정에 대해 0.27%의 수익률을 제공하며, 연간 기준으로는 2.28%로 환산된다.
아래 차트는 US Bancorp의 최근 12개월 거래 역사를 보여주며, 41달러 행사가격이 그 역사에서 어디에 위치해 있는지를 강조해준다. 예제에 사용된 풋 계약의 암시적 변동성은 40%다. 한편, 지난 12개월 동안의 실제 변동성을 계산한 결과(마지막 250 거래일 마감가 및 오늘의 가격 43.35달러를 고려) 30%로 나타났다. 더 많은 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com을 방문하라.
