UPS 주식, 기회인가 위험인가?

유나이티드 파슬 서비스(UPS)(NYSE:UPS)가 지난 1년 동안 S&P 500 지수보다 크게 저조한 성과를 보이며 약 30% 하락했다. 이는 S&P 500의 12% 상승에 비해 상당히 낮은 성과다. UPS는 수익성을 높이기 위한 전략적 이동으로 수익성이 낮은 아마존 배송을 줄이기로 했지만, 새로운 관세가 고객의 비용을 증가시키고 국제 무역에서의 배송량 감소에 영향을 미칠 수 있다.

2025년 6월 11일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이러한 도전에도 불구하고, 현재 약 98달러로 거래되는 UPS 주식은 매력적인 매수 기회를 제공한다. 성장, 수익성, 재무 안정성, 경기 침체 대비 탄력성에 대한 당사의 분석을 통해 회사의 운영 성과와 재무 상태에 대한 유효한 우려가 있음을 확인할 수 있지만, 이러한 문제는 이미 주식의 매우 낮은 평가에 반영되어 있다고 믿는다. 더 적은 변동성으로 상향을 추구하는 경우, 트레피스 고품질 포트폴리오는 다른 대안을 제시한다.

UPS의 평가, S&P 500 대비 어떻게 보이는가?

수익이나 이익당 지불액을 기준으로 볼 때, UPS 주식은 넓은 시장에 비해 저렴해 보인다.

UPS의 주가 대비 매출(P/S) 비율은 0.9이며, 이는 S&P 500의 3.0에 비해 낮다.
주가 대비 무료 현금 흐름(P/FCF) 비율은 9.0이며, 이는 S&P 500의 20.5에 비해 낮다.
또한, 주가 대비 수익(P/E) 비율은 14.1이며, 이는 기준치의 26.4에 비해 낮다.

최근 몇 년 동안 UPS의 수익은 어떻게 성장했는가?

UPS의 수익은 최근 몇 년 동안 조금씩 감소했다.

UPS의 상위 매출은 지난 3년간 평균 2.6% 감소했으며, 이는 S&P 500의 5.5% 증가에 비해 저조하다.
최근 12개월 동안 900억 달러에서 910억 달러로 1.3% 증가했으며, 이는 S&P 500의 5.5% 증가에 비해 미약하다.
가장 최근 분기에는 분기 매출이 220억 달러에서 0.7% 감소해 218억 달러로 떨어졌다.

UPS의 수익성은 어떤가?

UPS의 이익률은 트레피스의 분석 범위에 있는 대부분의 회사보다 훨씬 낮다.

지난 네 분기 동안 UPS의 영업 이익은 85억 달러였으며, 이는 낮은 9.4%의 영업 마진을 나타낸다.
동일 기간 동안 UPS의 영업 현금흐름은 91억 달러로 나타났으며, 이는 10.0%의 낮은 영업 현금흐름 마진을 의미한다.
마지막 네 분기 기간 동안 UPS의 순이익은 59억 달러였으며, 이는 6.4%의 낮은 순이익률을 나타낸다.

UPS는 재무적으로 얼마나 안정적인가?

UPS의 재무 상태는 적절해 보인다.

마지막 분기 말 UPS의 부채액은 260억 달러였으며, 이는 2025년 6월 6일 기준으로 840억 달러의 시가총액과 비교된다. 이는 31.1%의 적절한 부채 대비 자본 비율을 의미한다.
현금(현금 등가물 포함)은 UPS의 총자산 680억 달러 중 51억 달러를 차지한다. 이는 7.4%의 적절한 현금 대비 자산 비율을 나타낸다.

경기 침체 시 UPS 주식은 얼마나 탄력적인가?

UPS 주식은 최근 몇 가지 경기 침체 동안 벤치마크 S&P 500 지수보다 다소 나은 영향을 받았다.

인플레이션 쇼크(2022) 동안 UPS 주식은 2022년 2월 2일 최고점 232.11달러에서 2023년 10월 27일 134.83달러로 41.9% 하락했고, S&P 500은 25.4% 하락했다. 이 후 주가는 위기 전 최고치로 회복되지 않았다.
코로나19 팬데믹(2020) 동안 UPS 주식은 2020년 1월 16일 최고점 118.61달러에서 2020년 3월 12일 86.17달러로 27.4% 하락했고, S&P 500은 33.9% 하락했다.
글로벌 금융 위기(2008) 동안 UPS 주식은 2007년 8월 8일 최고점 78.37달러에서 2009년 3월 9일 38.30달러로 51.1% 하락했고, S&P 500은 56.8% 하락했다. 이후 주식은 2012년 3월 13일 위기 전 최고점으로 완전히 회복되었다.

모든 요소를 종합하여 본 UPS 주식의 의미는 무엇인가