S&P 500 지수는 미국 경제에 대한 낙관적 전망에 힘입어 금요일 거래에서 사상 최고치를 기록했다. 같은 날 다우존스 산업평균지수는 상승했고, 나스닥100 지수도 강세를 보였다. E-mini 3월 S&P 선물(ESH26)은 상승했고, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)도 오름세를 이어갔다.
2026년 1월 9일, Barchart의 보도에 따르면, 미 증시의 주요 지수는 금요일에 일제히 상승했다. S&P 500은 종가 기준으로 +0.65% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.48%, 나스닥100은 +1.02% 올랐다. 선물시장은 3월 E-mini S&P가 +0.61%, 3월 E-mini Nasdaq가 +0.96% 상승 마감했다.
주요 지수의 랠리는 미국 경기 전망에 대한 낙관에서 비롯됐다. 금요일 발표된 고용지표는 미국 노동시장의 회복력을 시사했고, 이는 경제와 주식시장에 대한 지지 요인으로 작용했다. 12월 실업률은 하락했고, 평균 시급(average hourly earnings)은 예상치를 상회하는 상승을 기록했다. 반면 12월 비농업고용(nonfarm payrolls)은 시장 기대보다 적은 +50,000명 증가에 그쳤다. 또한 미시간대(Michigan) 소비자심리지수가 1월에 예상보다 큰 폭으로 상승하면서 주가 상승에 기여했다.
금요일의 섹터별 흐름을 보면 반도체와 데이터 저장장치 관련 기업들이 강세를 보였다. 주택건설업체와 주택 공급업체들도 상승했는데, 이는 도널드 트럼프 대통령이 퍼니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)에 2,000억 달러 규모의 주택담보증권(MBS) 매입을 지시해 장기 금리를 낮추고 주택 수요를 진작시키려는 정책 의지를 표명한 영향으로 해석된다. 또한 메타 플랫폼스(Meta Platforms)가 데이터센터 전력 계약을 체결했다는 소식에 전력 생산업체들도 큰 폭의 상승을 기록했다.
미국 증시는 해외 증시의 강세 흐름으로부터의 상승 여파도 받았다. 유럽의 Euro Stoxx 50은 금요일에 사상 최고치로 상승했고, 중국의 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점으로 올랐다. 일본의 닛케이225도 강세로 마감했다.
한편, 미 대법원은 금요일에 도널드 트럼프 대통령의 관세 조치의 합법성 판단을 다음 주 수요일로 연기했다. 이 결정은 시장의 불확실성을 이어가게 하는 요인으로 작용했다.
고용 및 물가 관련 주요 지표로는 다음과 같은 데이터가 발표됐다. 12월 비농업고용은 +50,000명으로 예상치 +70,000명를 하회했고, 11월 고용은 기존 보고치에서 하향 조정되어 +56,000명으로 수정되었다. 12월 실업률은 4.4%로 -0.1%포인트 하락해 예상치인 4.5%보다 강한 고용지표로 해석됐다. 12월 평균 시급은 전년 대비 +3.8%로 예상치 +3.6%를 웃돌았다.
미시간대의 1월 소비자심리지수는 54.0로 전월보다 +1.1포인트 상승해 예상치인 53.5를 상회했다. 미시간대의 1년 기대 인플레이션은 12월과 동일하게 4.2%였고, 5~10년 기대 인플레이션은 12월의 3.2%에서 3.4%로 상승해 국채 시장에 추가적인 상승 압력을 가했다.
애틀랜타 연방은행 총재 라파엘 보스틱(Raphael Bostic)은 금요일에 “인플레이션이 너무 높다. 노동시장도 냉각되고 있지만 인플레이션에 대한 큰 우려가 여전히 있다”라고 언급하며 다소 매파적 견해를 밝혔다. 이런 발언은 연준의 금리정책에 대해 완화 기대를 축소시키는 요인으로 작용했다.
금리와 채권시장 동향을 보면 3월물 10년 미국 재무부 노트(ZNH6)는 금요일에 소폭 하락 마감했으나 10년물 수익률은 4.171%로 +0.4bp 상승했다. 장중 10년물 수익률은 한때 4주 최고인 4.203%까지 치솟았다. 혼재된 고용보고서와 상승하는 기대 인플레이션, 그리고 S&P 500의 위험자산 선호 강화는 안전자산인 미 국채 수요를 일부 약화시켰다.
미국의 관세 관련 불확실성이 해소되지 않는 가운데, 만약 대법원이 트럼프 대통령의 관세를 위헌 또는 불법으로 판단할 경우 관세 수입의 소멸이 재정적자를 악화시켜 국채 수익률을 상승시킬 가능성이 제기된다. 반면 트럼프 대통령의 MBS 매입 지시 소식은 장기금리 하락 압력으로 작용할 수 있어 채권 수익률에 상반된 영향을 주고 있다.
유럽 국채 시장에서는 독일 10년물 분트가 2.863%로 보합, 영국 10년물 길트는 4.374%로 -3.0bp 하락 마감했다. 유로존의 11월 소매판매는 전월 대비 +0.2%로 예상치 +0.1%를 웃돌았고, 독일의 11월 산업생산은 예상을 벗어나 +0.8%로 증가했다. ECB 관계자 디미타르 라데프(Dimitar Radev)는 현재 금리 수준을 주어진 정보와 인플레이션 전망 측면에서 적절하다고 판단할 수 있다고 발언했다.
시장 참여자들이 앞당겨 반응하는 금리 기대를 보면 스왑시장은 다음 ECB 정책회의(2월 5일)에서 +25bp 인상 가능성을 1%로 평가하고 있다. 한편 연방공개시장위원회(FOMC)의 1월 27~28일 회의에서 -25bp 금리인하 기대 확률은 약 5%
종목별 장세에서는 반도체·데이터 저장 섹터의 강세가 두드러졌다. 샌디스크(SNDK)는 +12% 이상 급등하며 S&P 500 내 상승폭을 이끌었고, 인텔(INTC)은 +10% 이상 상승해 나스닥100의 톱퍼포머가 됐다. 램리서치(LRCX)와 어플라이드머티리얼즈(AMAT)는 각각 +8%, +7%의 강한 상승을 보였고, ASML, 시게이트(STX), 웨스턴디지털(WDC) 등도 +6% 이상 올랐다. 주택 관련주는 퍼니 메이·프레디 맥의 MBS 매입 지시에 힘입어 Builders FirstSource(BLDR)가 +12% 이상, 렌나(LEN)가 +8% 이상 상승했다. 홈디포(HD)는 다우지수 내에서 +4% 이상 상승으로 주요 상승주 중 하나였다. 전력 생산업체들은 메타와의 전력 계약 소식에 급등했다. Vistra(VST)는 +10% 이상, Oklo(OKLO)는 +8% 이상, Constellation Energy(CEG)는 +6% 이상 상승했다. 반면 소매업종은 대법원의 관세 판결 연기에 따른 불확실성으로 일부 급락했다. 콜스(KSS)는 -5% 이상 하락했고, 룰루레몬(LULU)과 아메리칸 이글(AEO)은 -3% 이상 내렸다. 기타 특이 종목으로는 리보린(RVMD)이 머크(Merck) 인수설 보도로 +10% 이상 급등했고, Rocket Cos(RKT)는 MBS 매입 지시에 따라 +9% 이상 상승했다. 록히드 마틴(LMT)은 Truist의 업그레이드로 +4% 이상 올랐고, 카바나(CVNA)와 사우스웨스트 항공(LUV) 등도 기관 리포트와 목표가 상향에 따라 강세를 보였다. 실적 및 전망 항목에서는 Insmed(INSM)이 2026년 ARIKAYCE 매출 전망을 상향(4억5천만~4억7천만 달러)했다고 발표해 주가에 긍정적 영향을 미쳤다. 반면 AXT(AXTI)는 4분기 매출 가이던스(2,250만~2,350만 달러)가 컨센서스(2,880만 달러)를 크게 밑돌아 주가가 급락했다. WD-40(WDFC)은 1분기 주당순이익(EPS)이 컨센서스보다 약해 하락했다. 참고: 본 기사에 인용된 수치와 기업별 등락률은 해당 거래일 종가와 공식 발표를 기반으로 한다. 기사 게재 시점의 시장 상황은 빠르게 변동할 수 있다. 용어 설명 E-mini 선물: S&P 500과 나스닥 등 주요 지수를 추종하도록 설계된 축소형 표준화 선물계약으로, 개인과 기관 투자자가 지수 변동성을 헤지하거나 투기 목적으로 사용한다. T-note(미국 재무부 노트): 만기 2년, 5년, 10년 등 중기 만기를 갖는 미국 국채를 말하며, 특히 10년물 수익률은 금융시장과 경제 전망의 중요한 지표이다. 브레이크이븐(breakeven) 인플레이션률: 명목(표면) 국채와 물가연동국채(TIPS) 수익률의 차이로 계산되는 기대 인플레이션 지표로, 시장이 예상하는 평균 인플레이션 수준을 보여준다. 퍼니 메이·프레디 맥: 미국의 주요 주택저당담보시장 관여 기관으로, 주택담보대출 시장의 유동성을 공급하고 장기 모기지의 유통을 지원한다. 시장 영향 분석 및 향후 전망 단기적으로는 고용지표의 혼재와 소비자 심리 개선이 결합되며 증시의 상승 흐름을 뒷받침하고 있다. 그러나 평균 시급 상승과 기대 인플레이션 확대는 연준의 금리정책에 대한 매파적 시각을 강화해 채권수익률 상승 압력을 지속시킬 가능성이 있다. 만약 향후 고용지표가 추가로 개선되고 인플레이션 기대가 계속 상승한다면 장기금리는 추가로 오를 수 있으며, 이는 밸류에이션(주가수준)에 민감한 성장주 섹터에 부담을 줄 수 있다. 정책 리스크 측면에서 대법원의 관세 판결 연기와 행정부의 MBS 매입 지시 등 정치·정책 변수는 시장 변동성을 증대시킬 여지가 있다. Fannie Mae·Freddie Mac의 MBS 대규모 매입은 장기금리를 낮추는 효과로 주택·건설 섹터에는 단기적 호재지만, 동시에 재정적자 확대 우려가 제기될 경우 채권시장과 통화정책 기대에 상충되는 영향을 줄 수 있다. 중장기적으로는 글로벌 경기 회복 흐름과 기술·데이터센터 투자 확대가 반도체 및 전력 관련주에 우호적 환경을 제공할 전망이다. 반면 인플레이션과 금리 상승 환경은 소비재·소매 섹터의 실적과 밸류에이션에 부담을 줄 수 있다. 투자자들은 고용지표, 물가와 금리 기대, 정책 리스크를 주시하면서 섹터별 리스크·리턴을 재평가할 필요가 있다. 마지막으로, 기사 게재일인 2026년 1월 9일 기준의 시장 데이터와 기업 공시는 각 증권거래소 및 공시 기관에 의해 발표된 내용을 토대로 작성되었음을 밝힌다. 본 보도는 정보 제공을 목적으로 하며 투자 판단의 근거가 되기 위해서는 추가적인 분석과 개인의 투자 목적, 위험선호를 고려해야 한다. 작성자: Barchart 자료 및 시장 데이터 종합 게시일: 2026-01-09 23:29:48 +0000
