SMJ 인터내셔널 홀딩스(SMJ International Holdings Inc.)(NYSE American: SMJF)는 자사 보통주(Class A ordinary shares) 250만 주를 주당 $4로 공모가를 확정했다고 회사 성명에서 발표했다. 이번 공모로 총 $10,000,000의 총발행금액(underwriting discounts 및 기타 비용 공제 전)을 조달할 예정이다.
2025년 12월 04일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 회사는 인수인(underwriter)에게 공모가와 동일한 가격으로 추가 375,000주를 45일 동안 매입할 수 있는 옵션을 부여해 초과배정(over-allotment)을 보완할 수 있도록 했다고 밝혔다. 이 옵션을 행사하면 총 공모 물량은 증가할 수 있다.
회사는 NYSE American에서 “SMJF”라는 티커(symbol)로 거래를 시작할 예정이며, 거래 개시일은 2025년 12월 4일로 예상된다. 공모는 통상적인 마감 조건을 충족하는 것을 전제로 2025년 12월 5일에 마감될 것으로 기대된다.
“The offering will generate $10 million in gross proceeds before deducting underwriting discounts and other expenses.”
이번 공모의 단독 북러너(sole book runner)는 US Tiger Securities Inc.가 맡았다. 미국 내 법률대리는 Crone Law Group P.C.가 SMJ를 대리하며, Winston & Strawn LLP는 US Tiger Securities를 대리한다.
회사는 이번 공모가 미증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)에 제출한 Form F-1 등록명세서(registration statement)에 따라 이루어지며, 해당 등록명세서는 2025년 11월 24일에 효력이 발생했다고 밝혔다.
SMJ는 싱가포르에 본사를 둔 바닥재(flooring) 전문업체로, 자사 브랜드인 “SMJ”를 통해 카펫 타일(carpet tiles), 브로드룸 카펫(broadloom carpets), 비닐 타일(vinyl tiles) 등을 싱가포르 및 주로 아시아 지역의 20개국 이상에 유통한다. 회사는 지역의 지속가능한 건축 관행을 지원하기 위해 환경 인증된 바닥재 제품을 공급한다고 밝혔다.
전문가 설명 및 용어 해설
Class A ordinary shares는 회사가 발행하는 특정 종류의 보통주를 가리키며, 일반적으로 의결권이나 배당 관련 권리에서 다른 클래스의 주식과 차이를 가질 수 있다. 이번 보도에서의 ‘Class A ordinary shares’는 회사가 공모를 위해 제시한 주식의 클래스 명칭으로 이해하면 된다.
Underwriter(인수인) 및 Book Runner(북러너)는 공모주를 시장에 배정하고 판매를 조직하는 금융기관을 의미한다. 단독 북러너(sole book runner)는 이번 공모의 주간사 역할을 단독으로 수행해 청약의 관리와 배정 업무를 총괄한다.
초과배정 옵션(over-allotment option)은 통상적으로 ‘그린슈(그린슈 옵션)’라 불리는 메커니즘으로, 발행사가 인수인에게 일정 기간(이번에는 45일) 동안 추가 주식을 매입할 수 있는 권리를 부여해 수요 초과 시 시장 안정성을 도모하는 제도이다. 이번 경우 옵션이 전부 행사되면 최대 37만5천주가 추가로 유통될 수 있다.
Form F-1은 미국 증권법상 해외 기업이 미국에서 증권을 공모하기 위해 제출하는 등록서류 양식이다. 이 양식의 효력 발생(Effective Date)은 SEC가 해당 등록서류를 수리하고 공시를 허가한 시점을 뜻하며, 본 건은 2025년 11월 24일에 효력이 발생했다.
시장 영향과 시사점
이번 공모는 총액 기준으로 $10 million에 불과해 규모 면에서 대형 상장 사례와 비교하면 제한적이다. 그럼에도 불구하고 SMJ가 NYSE American에 상장함으로써 자본시장 접근성이 개선되고, 국제 투자자 기반을 확대할 수 있다는 점은 주목할 만하다. 특히 친환경 인증 제품 라인업을 보유한 점은 아시아 지역의 지속가능 건축 수요와 연계돼 중장기적으로 긍정적 수요 요인이 될 가능성이 있다.
단기적으로는 공모 규모와 유통 주식 수에 따라 유동성(유통주식량)에 제약이 따를 수 있어 가격 변동성이 클 수 있다. 또한 북러너가 단독으로 참여한 구조와 초과배정 옵션의 존재는 초기 수요 흡수와 발행가 방어라는 측면에서 중요한 역할을 할 전망이다. 투자자들은 공모 후 유통 가능 주식 수, 주요 주주의 지분율, 그리고 회사의 실적 및 성장 전략을 면밀히 검토할 필요가 있다.
추가 실무적 정보
상장 예정일(거래 개시 예상일)은 2025년 12월 4일이며, 공모 마감일은 2025년 12월 5일로 설정되어 있다. 이 일정은 통상적인 마감 조건에 따라 변경될 수 있으며, 투자자들은 최종 공시자료와 증권사 공지문을 통해 세부 일정을 확인해야 한다.
법률 자문 및 대표 주관사의 명단은 투자자 신뢰성 측면에서 중요한 참고 요소다. 이번 건에서는 Crone Law Group P.C.가 SMJ의 미국 내 법률대리인으로, Winston & Strawn LLP가 주관사 측 법률대리인으로 명시돼 있다. 이는 공모 절차에서 법적 검토와 규제 준수 측면의 외부 검증 역할을 수행한다.
해당 보도는 회사가 공개한 성명과 SEC 등록서류에 근거해 작성되었으며, 투자 판단은 독자 본인의 책임 하에 이루어져야 한다.
