2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 Guess 주식(NYSE: GES)이 5월 29일 목요일에 예정된 1분기 실적 발표에서 -69센트의 주당 순손실과 6억 3,100만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 지난해의 -24센트 주당 순손실과 5억 9,200만 달러의 매출과 비교된다. 역사적으로 GES 주식은 실적 발표 후 63%의 확률로 상승했으며, 평균 하루 상승률은 10.3%였고 최대 상승률은 26%였다.
이 회사는 아메리카 지역에서의 어려움, 높은 재고 수준, 높은 할인율 등으로 수익성에 부정적인 영향을 받고 있다. 트럼프 행정부의 관세 정책과 증가하는 무역 긴장으로 인한 광범위한 시장 변동성도 올해 주가에 압력을 가하고 있다. Rag & Bone 인수로 매출은 증가했지만, 수익은 급격하게 감소했다. Guess는 중국에서의 전략을 재평가하고 있으며, 직접 운영에서 현지 경험이 있는 회사와의 파트너십으로 전환할 가능성을 검토 중이다. 북미 지역에서는 매장 트래픽 감소에 대응하여 약 20개의 성과 저조 매장을 폐쇄하고, 소매 기반을 간소화하려는 계획을 세우고 있다. 회사의 현재 주가는 5억 7,400만 달러이며, 최근 12개월 동안의 매출은 30억 달러, 운영 이익은 1억 7,300만 달러 그리고 순이익은 6,000만 달러였다.
이익 발표 후 주식 반응에 대한 역사적 패턴을 통해, 이벤트 기반 거래자들은 발표 전이나 발표 후 움직임을 활용할 수 있다. 그런 말이지만, 개별 주식보다 낮은 변동성으로 상승을 원한다면, Trefis 고품질 포트폴리오가 대안이 될 수 있다. 이는 S&P 500을 능가하며 창설 이후 91% 이상의 수익률을 기록했다.
Guess의 실적 발표 후 긍정적 수익률 역사적 분석
1일(1D) 실적 발표 후 수익률에 대한 몇 가지 관찰:
* 지난 5년 동안 기록된 19개의 실적 데이터 중 12개의 긍정적 수익률과 7개의 부정적 수익률이 있었다. 긍정적 수익률은 약 63%에서 관찰되었다.
* 그러나 이 비율은 최근 3년의 데이터만 고려하면 55%로 감소한다.
* 12개의 긍정적 수익률의 중앙값은 10%, 7개의 부정적 수익률의 중앙값은 -5.2%다.
5일(5D) 및 21일(21D) 수익률에 대한 추가 데이터도 통계와 함께 요약되었다.
1D, 5D 그리고 21D 수익률 간의 상관관계 분석
상대적으로 덜 위험한 전략(상관관계가 낮다면 유용하지 않음)은 실적 발표 후 단기 및 중간기 수익률 간의 상관관계를 파악하고 가장 높은 상관관계를 찾은 후 적절한 거래를 수행하는 것이다. 예를 들어, 1D와 5D가 가장 높은 상관관계를 보인다면, 트레이더는 1D 실적 발표 후 수익률이 긍정적일 경우 다음 5일 동안의 ‘롱’ 포지션으로 전환할 수 있다.
