Validea의 구루 펀더멘털 리포트에 따르면 PEPSICO INC (PEP)는 우리가 따르는 22가지 구루 전략 중 P/B 성장 투자자 모델을 사용하여 최고 점수를 받았다. 이 성장 모델은 낮은 장부 대 시장 비율을 갖춘 주식을 찾으며, 이는 지속 가능한 미래 성장을 나타내는 특징을 보여준다.
PEPSICO INC는 큰 규모의 성장주로, 비알코올 음료 산업에 속한다. 2025년 6월 17일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 전략을 사용한 PEPSICO의 평점은 기업의 기초 펀더멘털과 주식의 평가에 근거하여 88%로 분석되었다. 보통 80% 이상의 점수는 주식에 대한 관심을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 시사한다.
아래의 표는 이 전략의 각 테스트 항목에 대해 주식이 충족되는지를 요약한 것이다. 모든 기준이 동등하게 가중치를 받거나 독립적이지 않지만, 이 표는 전략 기준의 관점에서 주식의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
평가기준:
- 장부/시장 비율: 통과
- 자산수익률: 통과
- 영업현금흐름 대비 자산: 통과
- 영업현금흐름 대비 자산과 자산수익률 비교: 통과
- 자산수익률 변동: 통과
- 매출 변동: 통과
- 광고 대비 자산: 통과
- 설비 투자 대비 자산: 통과
- 연구개발비 대비 자산: 실패
Partha Mohanram의 성장 모델은 지속적인 시장 초과 성과를 일으킨 것으로 유명하다. 그의 연구 논문 ‘낮은 장부 대 시장 비율을 가진 주식 중 승자와 패자를 구분하는 금융 재무제표 분석’은 상승세를 유지하는 성장주를 식별하는 기준을 제시하였다. Mohanram은 현재 토론토 대학에서 존 H. 왓슨 가치 투자 의장으로 재직 중이며, 과거에는 컬럼비아 경영대학원의 부교수로 활약하였다.
Validea는 투자 연구 서비스로서, 오랜 기간 시장을 초과 성과로 이끈 투자 전설들의 공개 전략을 따르고 있다. 이곳은 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈웨이그 등 여러 구루 기반의 포트폴리오를 제공하며, 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제안한다.
