O’Reilly Automotive (나스닥: ORLY) 주가는 지난 5년 동안 200% 이상 상승했다. 지난 10년 동안에는 400% 이상 상승했다. 지난 1년간 S&P 500 지수의 약 10% 상승을 뛰어넘어 주가는 25% 상승했다. 이러한 눈부신 주가 상승을 감안할 때 투자자들이 이 자동차 부품 소매업체를 주목하는 것은 이해할 만하다.
그러나 O’Reilly Automotive가 백만장자를 만들 수 있는 주식인가? 구매하기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항이 있다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, O’Reilly Automotive는 차량 용품을 소비자 및 전문가에게 판매하는 자동차 부품 소매업체이다. 자동차 부문은 성숙한 산업이므로 경쟁이 치열하다. 소매업에서 성장하는 두 가지 방법은 현재 운영 중인 매장에서의 매출 증가, 즉 동일 매장 매출 증가 또는 새로운 매장 개점이다. 둘 다 기본적으로 다른 경쟁업체에서 고객을 끌어와야 한다.
Cannibalization 문제, 즉 매출 성장은 경쟁업체에게서 고객을 빼앗아 오는 것에 의존할 수 있다.
동일 매장 매출의 경우 O’Reilly는 최근 몇 년간 비교적 좋은 실적을 기록했다. 2025년 1분기 동일 매장 매출은 3.6% 상승했다. 두 번째로는 38개의 새로운 매장을 개점했다. 이 조합은 4%의 매출 성장으로 이어졌다. 주당순이익은 2% 상승했으나 여기에는 약간의 차이가 있다. 순이익은 2% 감소했으며, 주당순이익 상승의 유일한 원인은 주식 매입을 통해 주식 수가 감소했기 때문이다.
현재 큰 문제는 특히 직원 측면에서 비용이 상승하고 있다는 것이다. 이러한 인플레이션은 회사의 성장을 방해하고 있으며, 투자자들은 최근 주가가 고점에서 약간 하락했음을 인지하고 있다. 그럼에도 불구하고 O’Reilly는 2025년에 최대 210개의 새로운 매장을 여는 등 장기 성장 목표에 대한 후퇴가 없다. 동일 매장 매출이 2~4% 증가할 것으로 보고 있다.
가격과 주가 모두에서 O’Reilly Automotive의 주식은 비싸다. 회사의 주가수익률과 주가판매비율은 모두 지난 5년 평균치를 훨씬 웃돌고 있다.
결론적으로, 지금 O’Reilly Automotive를 구입하는 것이 빠르게 자산을 증식시켜 백만장자가 되는 데 도움이 될 것이라고 제안하기는 어렵다. 공유된 그래프에 따르면 주가가 25% 이상 하락하는 경우가 꽤 일반적이다.
O’Reilly는 강력한 경쟁자지만 어떤 회사도 완벽하지 않다
결국 O’Reilly Automotive는 잘 운영되는 소매업체로 여전히 상당한 긍정적 소식을 가격에 반영하고 있는 주식이다. 회사가 역사적으로 지속적으로 잘 활약해온 만큼 이 주식 또한 장기적인 관점에서 강력한 실적을 보일 수 있다. 하지만 과거에 자주 발생하곤 했던 깊은 하락을 견딜 준비가 되지 않았다면 대기하는 것이 더 나을 수 있다. 25% 이상의 하락은 투자자들에게 더 나은 진입점을 제공할 수 있다.
