OKLO, 소형주 성장 모델에서 63% 점수… 밸리디아 ‘모틀리 풀’ 전략 적용 분석

밸리디아(Validea)가 전개한 OKLO Inc.(티커: OKLO)에 대한 펀더멘털 리포트가 공개됐다. 이번 보고서는 22개의 ‘구루(guru) 전략’ 가운데 모틀리 풀(Motley Fool)의 ‘Small-Cap Growth Investor’ 모델을 기준으로 작성됐으며, 해당 전략에서 OKLO가 63% 점수를 받아 상위권에 올랐다.

2025년 7월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 OKLO는 전력·유틸리티(Electric Utilities) 업종에 속한 중형 성장주(mid-cap growth)로 분류된다. 모틀리 풀 전략은 소형주·중형주의 성장성과 탄탄한 실적, 그리고 주가 모멘텀을 복합적으로 평가하는 것으로 알려져 있다. 일반적으로 80% 이상을 받으면 해당 전략이 주식에 ‘관심’을 보이고, 90% 이상이면 ‘강한 관심’을 의미한다.

전략별 세부 평가 항목

밸리디아는 OKLO의 강점과 약점을 항목별로 제시했다. 아래는 핵심 지표와 통과 여부다.

• PROFIT MARGIN: PASS
• RELATIVE STRENGTH: PASS
• COMPARE SALES AND EPS GROWTH TO THE SAME PERIOD LAST YEAR: FAIL
• INSIDER HOLDINGS: PASS
• CASH FLOW FROM OPERATIONS: FAIL
• PROFIT MARGIN CONSISTENCY: FAIL
• R&D AS A PERCENTAGE OF SALES: NEUTRAL
• CASH AND CASH EQUIVALENTS: FAIL
• LONG-TERM DEBT/ EQUITY RATIO: PASS
• “THE FOOL RATIO” (P/E TO GROWTH): FAIL
• AVERAGE SHARES OUTSTANDING: PASS
• SALES: PASS
• DAILY DOLLAR VOLUME: FAIL
• PRICE: PASS
• INCOME TAX PERCENTAGE: PASS

PASS 표기는 해당 항목이 모틀리 풀 전략의 기준을 충족했음을, FAIL은 미충족을, NEUTRAL은 긍정·부정이 엇갈리는 구간임을 의미한다.

OKLO에 대한 심층 자료 링크

밸리디아는 OKLO Guru Analysis와 OKLO Fundamental Analysis를 통해 상세 데이터를 제공했다. 또한 모틀리 풀 전략을 적용한 모델 포트폴리오를 별도 페이지에서 열람할 수 있다고 밝혔다.

모틀리 풀(Motley Fool) 전략이란?

‘모틀리 풀’은 형제 투자전문가 데이비드 가드너와 톰 가드너가 창업한 투자 정보 플랫폼이다. 이들은 웹사이트, 도서, 신문 칼럼, 유료 뉴스레터 등을 통해 개별 종목 분석과 시장 의견을 활발히 내놓는다. 모틀리 풀 전략은 재무 건전성과 성장성, 그리고 주가 흐름을 동시에 고려하는 ‘팩터 기반(factor-based)’ 접근법으로 유명하다.

소형주 및 중형주(small-cap‧mid-cap)는 시가총액이 상대적으로 작아 변동성이 크지만, 고성장 잠재력을 내포한 종목군이다. 투자 지표의 복합 평가를 통해 이들이 장기적으로 시장 수익률을 초과 달성할 기회를 포착한다는 점에서 국내 투자자에게도 참고할 가치가 있다는 평가가 나온다.

OKLO 점수 해석

OKLO가 기록한 63%는 절대적인 고득점은 아니지만, 모틀리 풀 모델에서 평균 이상의 매력도를 시사한다. 특히 ‘이익률(Profit Margin)’, ‘상대강도(Relative Strength)’, ‘내부자 지분율(Insider Holdings)’ 등의 항목에서 합격점을 받았다. 다만 ‘영업현금흐름(Cash Flow from Operations)’과 ‘일일 거래대금(Daily Dollar Volume)’ 등 유동성과 현금창출력 관련 지표에서 FAIL 판정을 받아 투자 판단 시 주의를 요한다.

밸리디아(Validea) 소개

Validea는 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치 등 ‘투자 구루’들의 전략을 체계화해 모델 포트폴리오와 종목 분석을 제공하는 리서치 플랫폼이다. 구독자는 각 전략별 스코어카드와 백테스트 결과를 바탕으로 개인화된 투자 결정을 내릴 수 있다.

투자 참고용 용어 풀이^*

^*본 섹션은 국내 독자에게 다소 생소할 수 있는 개념을 설명하기 위함이다.

• Small-Cap / Mid-Cap: 시가총액을 기준으로 각각 대략 3억~20억 달러, 20억~100억 달러 수준의 기업을 가리킨다.
• Relative Strength: 동일 기간 시장 대비 주가 상승률을 측정, 모멘텀과 투자심리를 점검하는 지표다.
• Insider Holdings: 경영진‧이사 등 내부자의 보유 지분 비율. 내부자의 높은 지분율은 이해관계 일치 측면에서 긍정적으로 해석되곤 한다.
• Fool Ratio: 주가수익비율(P/E)을 예상 성장률로 나눈 값. 값이 낮을수록 밸류에이션 매력이 크다고 본다.