OKLO, 모틀리 풀 스몰캡 성장 모델 적합도 52%…전력 유틸리티 신흥주 평가

OKLO INC(티커: OKLO)는 전력 유틸리티(Electric Utilities) 산업에 속한 미국 상장사로, 팩터 기반 투자 리서치 업체인 밸리디아(Validea)가 추적하는 22개 ‘구루(투자 대가) 전략’ 가운데 ‘스몰캡 성장 투자자(Small-Cap Growth Investor)’ 모델에서 가장 높은 적합도를 기록했다.

2025년 9월 17일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 밸리디아는 모틀리 풀(Motley Fool)의 공개 투자 원칙을 기반으로 한 해당 모델을 통해 OKLO의 점수 52%를 산출했다. 이는 ‘관심 영역(80% 이상)’에는 미치지 못하지만, OKLO가 성장성과 가치 지표를 일정 부분 충족하고 있음을 시사한다.

밸리디아의 팩터 분석은 시가총액, 이익 성장, 내부자 지분율, 매출·이익 증감률, 상대강도(Relative Strength) 등 다각적 지표를 결합한다. 이 가운데 모틀리 풀 모델은 ‘작지만 빠르게 성장하는 기업’에 주목하며, 과거 모틀리 풀 웹사이트와 뉴스레터에서 강조해 온 장기 복리 성장 철학을 반영한다.

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점수 세부 내용

보고서가 공개한 15개 주요 체크리스트 결과는 다음과 같다.

통과(PASS) 항목: Relative Strength, Insider Holdings, Long-Term Debt/Equity, Average Shares Outstanding, Sales, Price
실패(FAIL) 항목: Profit Margin, Sales·EPS 동기 대비 성장, Cash Flow from Operations, Profit Margin Consistency, Cash & Cash Equivalents, ‘Fool Ratio’(PER 대비 성장률), Daily Dollar Volume, Income Tax Percentage
중립(NEUTRAL) 항목: R&D 비중

특히 내부자 지분율(Insider Holdings)과 매출 증가 항목은 합격점을 받았으나, 수익성(Proﬁt Margin)과 현금흐름 지표는 부진했다. 밸리디아는 ‘80% 이상이면 전략상 유의미한 매수 후보, 90% 이상이면 강한 관심 종목’으로 분류한다는 기준을 재차 강조했다.

알아두면 좋은 전문 용어

Relative Strength(상대강도)는 개별 주식의 가격 흐름이 시장 평균 대비 얼마나 우수했는지 12개월 등 특정 기간 기준으로 산출하는 지표다. 값이 높을수록 동기간 시장을 ‘이긴(outperform)’ 사례가 많음을 뜻한다.

Fool Ratio는 PER(주가수익비율)을 EPS 성장률로 나눈 값으로, 모틀리 풀이 개발한 성장 대 가치 밸런스 판단 지표다. 0.5 이하는 ‘매력적’, 1.0 초과는 ‘과평가’로 해석되지만, OKLO의 값은 합격 기준에 미달했다.

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Daily Dollar Volume(일평균 거래대금) 지표는 유동성 위험을 가늠하는 척도다. 중소형주는 거래대금이 낮을 경우 대형 기관 자금 유입이 어려워질 수 있어, 밸리디아는 최소 1백만 달러 이상을 권장한다.

모틀리 풀(Motley Fool) 소개

형제 창업자인 데이비드 가드너(David Gardner)와 톰 가드너(Tom Gardner)는 유머러스한 ‘어릿광대 모자’를 쓴 모습과 대조적으로, 철저한 장기 투자 철학으로 유명하다. 웹사이트, 팟캐스트, 유료 뉴스레터를 통해 개인 투자자에게 ‘시장 이기는 법’을 제시하며, 개별 종목 분석·교육 콘텐츠에 집중한다.

밸리디아(Validea)란?

2003년 출범한 밸리디아는 워런 버핏, 피터 린치, 벤저민 그레이엄 등 ‘투자 대가’들의 공개 전략을 데이터베이스로 구축해 모델 포트폴리오와 리포트를 제공한다. 각 전략은 고유의 체득된 규칙 기반(rule-based) 스크리닝 방식을 따르며, 수십 년간의 백테스트 성과를 바탕으로 신뢰도를 높이고 있다.

이번 OKLO 보고서는 ‘개별 종목 레이더’를 통해 공개됐으며, 밸리디아 웹사이트 내 ‘OKLO Guru Analysis’와 ‘OKLO Fundamental Analysis’ 페이지에서 상세 수치를 확인할 수 있다.