KKR 정량 주식 분석 — 마틴 츠바이크 모델 기준
Validea가 공개한 KKR & Co Inc(티커: KKR [/market-activity/stocks/KKR])에 대한 이른바 ‘구루’ 펀더멘털 리포트에 따르면, 동 종목은 Validea가 추종하는 22개 ‘구루’ 전략 가운데 마틴 츠바이크(Martin Zweig)의 그로스 인베스터(Growth Investor) 모델에서 가장 높은 평가를 받았다고 전했다. 이 전략은 이익과 매출의 가속적 성장이 꾸준히 나타나고, 합리적 밸류에이션과 낮은 부채를 갖춘 성장주를 선호하는 것으로 알려져 있다.
2025년 11월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 본 리포트는 마틴 츠바이크의 공개 투자 전략을 기반으로 한 Validea의 정량 평가를 요약한다. 분석 대상은 KKR & CO INC(KKR)이며, 해당 전략의 관점에서 이 종목이 충족하는 요소와 미충족 요소를 항목별로 점검한다.
KKR & CO INC(KKR [/market-activity/stocks/KKR])는 투자 서비스(Investment Services) 산업에 속한 대형주 성장주로 분류된다. 본 전략에 따른 총평가 점수는 69%로, 이는 회사의 기본 펀더멘털과 주식 밸류에이션을 종합해 산출됐다. 일반적으로 80% 이상이면 해당 전략이 종목에 관심을 보이는 수준으로 간주되며, 90% 이상이면 강한 관심을 시사한다.
전략별 테스트 요약: 통과/실패 현황
아래 요약은 본 전략의 각 테스트에 대해 해당 종목이 요건을 충족하는지 여부를 정리한 것이다. 모든 기준이 동일한 가중치를 갖거나 서로 독립적인 것은 아니며, 이 표는 전략 기준에서의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
P/E 비율(주가수익비율): PASS
매출 성장 vs EPS 성장의 조화: PASS
매출 성장률: FAIL
당기 분기 이익: PASS
전년 동기 분기 이익 대비: PASS
당기 분기 이익 성장률의 긍정성: PASS
최근 여러 분기의 이익 성장률: FAIL
현 분기 EPS 성장률이 직전 3개 분기보다 큰가: PASS
현 분기 EPS 성장률이 과거 장기 성장률보다 큰가: PASS
이익의 지속성(Earnings Persistence): FAIL
장기 EPS 성장: FAIL
내부자 거래(Insider Transactions): PASS
세부 분석 및 원문 리소스
Detailed Analysis of KKR & CO INC
KKR Guru Analysis [https://www.validea.com/guru-analysis/kkr]
KKR Fundamental Analysis [https://www.validea.com/factor-report/kkr]
마틴 츠바이크에 대해 더 알아보기
Martin Zweig Portfolio [https://www.validea.com/martin-zweig]
마틴 츠바이크는 15년간 모니터링된 투자 뉴스레터에서 연평균 수익률 15.9%를 기록했으며, 해당 기간 동안 Hulbert Financial Digest가 위험조정 수익률 기준 1위로 평가한 바 있다. 그는 경력 동안 뮤추얼 펀드와 헤지펀드 모두를 운용했으며, 축적한 자산을 다양한 수집과 부동산에 활용했다. 포브스 보도에 따르면 맨해튼의 Pierre Hotel 최상층에 위치한 7천만 달러 규모의 펜트하우스를 소유했으며, 대중문화 및 역사적 유물 수집가로도 알려져 있다. 그의 수집품에는 클린트 이스트우드가 영화 "Dirty Harry"에서 사용한 권총, 커모도어 밴더빌트가 서명한 주식증서, 그가 클리블랜드에서 성장하던 시절 인근 주유소에서 보았던 것과 유사한 올드 패션드 주유기 두 대 등이 포함된 것으로 전해진다.
추가 자료 링크
Top Financial Stocks [https://www.validea.com/top-financial-stocks]
Dividend Aristocrats 2025 [https://www.validea.com/dividend-aristocrats]
Wide Moat Stocks [https://www.validea.com/wide-moat-stocks-buffett]
Recession Proof Stocks [https://www.validea.com/recession-proof-stocks]
Cheapest Value Stocks [https://www.validea.com/cheapest-stocks-value-factor-composite]
Factor-Based Stock Portfolios [https://www.validea.com/portfolios]
Financial Planning Podcast [https://www.validea.com/financial-planning-podcast]
About Validea: Validea는 투자 거장들의 공개 전략을 추종하는 투자 리서치 서비스다. 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 츠바이크 등 장기적으로 시장을 능가한 ‘구루’의 원칙을 바탕으로 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공한다. 자세한 정보: [http://www.validea.com]
면책 고지: 본 문서에 포함된 견해 및 의견은 작성자의 것이며, Nasdaq, Inc.의 공식 입장을 반영하지 않을 수 있다.
용어 해설 및 전략 해석 가이드
P/E 비율주가수익비율: 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 투자자가 이익 1달러에 대해 몇 달러를 지불하는지 나타낸다. PASS는 해당 종목의 밸류에이션이 츠바이크 모델에서 ‘합리적’ 범주로 평가됐음을 의미한다.
EPS(주당순이익) 성장: EPS의 전년 대비 혹은 분기 대비 증가율을 뜻한다. 본 전략은 가속적 성장을 중시하며, 현 분기 EPS 성장률이 과거 3개 분기보다 크다 또는 장기 평균을 상회한다는 조건을 통과해야 점수를 부여한다.
매출 성장률: 단순한 이익 증가가 아닌 실제 영업 확대를 반영한다. KKR은 매출 성장률 항목에서 FAIL로 집계됐는데, 이는 전략상 감점 요인이 될 수 있다.
이익의 지속성(Earnings Persistence): 이익 성장의 연속성·일관성을 본다. 분기별 실적이 들쑥날쑥하면 이 항목에서 감점을 받는다. KKR은 해당 항목에서 FAIL로 나타났다.
내부자 거래(Insider Transactions): 경영진·임원의 매수·매도 동향을 추적해 신호를 추정한다. 내부자 순매수 등 긍정적 지표는 전략상 가점을 줄 수 있으며, KKR은 이 항목에서 PASS를 기록했다.
대형주 성장주Large-cap Growth: 시가총액이 큰 기업 가운데 성장성 지표(EPS/매출 성장, 성장의 질 등)가 강한 종목군을 뜻한다. 투자 서비스 산업(Investment Services)은 사모·자산운용·중개·투자은행 보조 서비스 등 자본시장 관련 서비스를 제공하는 영역이다.
전략 점수 해석: 본 모델의 총점 69%는 KKR이 츠바이크의 성장 투자 프레임에 상당 부분 부합하지만, 80% ‘관심’ 기준에는 다소 못 미친다는 점을 시사한다. 90% ‘강한 관심’ 구간은 더욱 엄격한 성장의 질과 일관성을 필요로 한다.
실무적 시사점: 투자자는 PASS/FAIL 항목의 조합을 통해 성장의 속도(가속), 폭(EPS·매출), 지속성(Persistence), 가격(밸류에이션)의 균형을 점검할 수 있다. 특히 매출 성장률과 이익 지속성의 FAIL은 향후 기업 펀더멘털 점검 시 핵심 감시 포인트가 될 수 있다. 반면, P/E와 내부자 거래의 PASS는 밸류에이션 및 내부 신호 측면에서 긍정적 단서를 제공한다.
