Validea에서 발표한 후루 분석 보고서에 따르면, INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP.(이하 IBM)은 여러 투자 전략 중 이른바 ‘멀티팩터 투자자’ 모델에서 높은 등급을 받았다. 이 모델은 Pim van Vliet의 전략을 바탕으로 하여 낮은 변동성을 가진 동시에 강한 모멘텀과 높은 순 지급 수익률을 추구하는 주식을 선호한다.
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 IBM은 컴퓨터 서비스 산업 내 대형 성장주로서 이 투자 전략 사용 시 87%의 점수를 받았다. 이 점수는 기업의 기본적인 펀더멘털과 주식의 가치 평가를 근거로 한다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 이 전략이 해당 주식에 관심을 가질 만하다는 것을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 의미한다.
이 전략의 여러 테스트 기준을 요약하면 전체적인 강점과 약점이 나타나는데, 모든 기준이 동일한 가중치를 가지진 않지만 아래 표는 이 전략의 기준에 비추어 해당 주식의 강점과 약점을 개략적으로 보여준다.
시가총액: 통과 표준편차: 통과 12달 – 1달 모멘텀: 중립 순 지급 수익률: 중립 최종 순위: 불합격
IBM의 세부 분석 결과는 다양한 외부링크와 보고서를 통해 제공된다. Pim van Vliet의 전략에 따르면 일반적으로 더 많은 수익을 얻기 위해서는 더 큰 리스크를 감수해야 한다. 그러나 낮은 변동성을 가진 주식은 높은 변동성의 주식을 능가하는 것으로 밝혀졌으며 이런 주식은 리스크가 더 적다는 예외가 있다.
Pim van Vliet는 Robeco 자산 관리 회사에서 보수적 주식의 책임자로 있으며,
