Validea의 국제 비즈니스 머신스 코퍼레이션 (IBM)에 대한 주식 펀더멘털 보고서다. Validea가 따르는 22가지 투자 전략 중, IBM은 Pim van Vliet의 멀티팩터 투자 모델을 사용하여 가장 높은 점수를 기록했다. 이 모델은 낮은 변동성과 강한 모멘텀, 그리고 높은 자사주 매입 수익률을 지닌 주식에 투자하는 전략이다.
2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, IBM은 컴퓨터 서비스 산업의 대형 성장주로 분류된다. 이 전략에 따른 IBM의 평가는 기업의 펀더멘털과 주식의 가치평가를 바탕으로 87%의 점수를 받았다. 80% 이상의 점수는 해당 전략이 주식에 관심을 가지고 있음을 나타내며, 90%% 이상의 점수는 강한 관심을 의미한다.
다음 표는 이 전략의 각 테스트에 대해 주식이 충족하는지 요약한 것이다. 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적이지는 않지만, 전략의 기준에 따른 주식의 강점 및 약점을 간략히 보여준다. 시장 자본: 통과, 표준편차: 통과, 12개월 대비 1개월 모멘텀: 중립, 자사주 매입 수익률: 중립, 최종 순위: 탈락으로 나타났다.
IBM의 세부 분석
Pim van Vliet에 대해: 투자에 있어 더 높은 수익을 얻기 위해서는 보통 더 많은 위험을 감수해야 한다. 그러나 요인 투자 세계에서는 낮은 변동성 주식이 높은 변동성 주식을 능가하는 주요 예외가 있다. Pim van Vliet는 로베코 자산관리의 보수적 주식 부문의 책임자다. 보수적 요인 투자에 대한 그의 연구는 이 전략과 ‘낮은 위험에서의 높은 수익: 주식 시장의 놀라운 역설’이라는 책을 내게 했다.
추가 연구 링크: 주요 나스닥 100 주식, 상위 기술 주식, 대형 성장주, 높은 모멘텀 주식, 주요 반도체 주식, 고급 내부자 소유 주식
Validea에 대하여: Validea는 투자 전설의 공표된 전략을 따르는 투자 연구 서비스다. 오랫동안 시장을 능가해온 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이크를 포함한 구루들의 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다.
