HSBC는 금요일 나이키가 기대 이상의 실적을 기록함에 따라 주가가 더욱 상승할 것이라고 밝혔다. HSBC는 이 유명한 운동화 기업의 주식 등급을 3년 반 만에 처음으로 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정했다. 또한 나이키의 목표 주가를 20달러 올려 80달러로 설정했는데, 이는 목요일 종가 대비 약 28%의 상승을 의미한다. 이러한 조정은 나이키가 금요일 시장 전 거래 시간에 분석가의 예상치를 상회하는 실적을 발표한 후 9% 이상 급등한 것을 반영한 것이다.
2025년 6월 27일, CNBC뉴스의 보도에 따르면, 나이키는 도널드 트럼프 대통령의 관세가 가격 인상 전에 10억 달러의 추가 비용이 발생할 것으로 예상하지만, 미래에는 이익과 매출 감소가 완화될 것으로 기대한다고 밝혔다. “오래 준비됐지만 드디어 전환점이 왔다”라고 어완 람보르그 애널리스트는 금요일 클라이언트 노트에서 말했다. “우리는 나이키가 가까운 미래에 매출이 회복될 수 있는 명확한 증거가 있으며, 이는 마진 회복 가능성도 있음을 나타낸다고 생각한다. FY 2026년 5월까지 자사의 총 마진에 75 [기준점]의 영향을 줄 수 있는 불리한 관세의 역풍에도 불구하고 말이다.”
애널리스트는 올해 매출 모멘텀 증가와 연말에 총 마진 압박이 완화될 것으로 예상되며, 경영진이 품질을 위해 노력을 아끼지 않는 것도 주목했다. 나이키의 디지털 비즈니스를 ‘정가’로 재위치시키는 것이 장기적으로 기업에 이익이 될 수 있다고 덧붙였다.
회사의 성장 궤적에 대해 그는 투자자들이 V자형 회복을 기대해서는 안 되며, 오히려 로고처럼 스우시 회복을 기대해야 한다고 생각한다. “경영진은 간단한 해결책이 없으며, 재고 정리, 중국 시장의 둔화, 관세 타격과 같은 요인이 8월 끝나는 1분기를 어렵게 할 것이라며 판매와 마진이 하락할 것으로 예상했다”라고 말했다. “관세 완화 요인은 점차 증가할 것이다”라고 덧붙였다.
그의 평가와 더불어 람보르그는 LSEG에 따르면 18명의 다른 애널리스트들이 나이키 주식에 강력한 매수 또는 매수 등급을 부여했다고 밝혔다. 반면, 이를 취급하는 총 41명의 애널리스트 중 20명은 주식에 대한 중립적인 시각을 갖고 있다. 다른 애널리스트들도 최근 분기 실적 이후 나이키에 대해 낙관적인 견해를 보였다. 매수 등급을 유지하고 있는 골드만 삭스는 나이키가 ‘바닥 수익’에 접근하고 있으며 ‘변화의 초기 단계’에 있다고 말했다. 또한, 아웃퍼폼 등급을 부여한 번스타인은 ‘점진적인 회복’을 예상하고 있다고 밝혔다. 올해 나이키의 주가는 17% 이상 하락했으며, 같은 기간 동안 S&P 500의 4% 이상의 상승을 하회하고 있다.
