Hims & Hers Health 주식, 소형주 성장 투자 모델에서 81% 점수 획득

Validea가 발행한 ‘Guru Fundamental Report’에 따르면, Hims & Hers Health Inc.(티커: HIMS)가 소형주 성장 투자 모델에서 높은 평가를 받았다.

2025년 7월 17일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Validea가 추적하는 22개의 ‘구루(legendary investor)’ 전략 가운데 Motley Fool 전략을 적용했을 때 HIMS는 81%의 점수를 얻어 모델 포트폴리오 편입 가능성을 보여줬다.

Motley Fool 전략은 동명의 미국 투자 정보 플랫폼을 만든 데이비드 가드너·톰 가드너 형제의 투자 원칙을 근간으로 한다. 해당 전략은 ‘소형주 중에서도 빠른 매출 성장과 견조한 재무구조를 동시에 갖춘 종목’을 발굴하는 것이 특징이다.

핵심 지표 및 평가 결과

Hims & Hers Health는 바이오테크·제약(Biotechnology & Drugs) 업종에 속한 미드캡(중형주) 성장주로 분류된다. ^※_{참고 : 미드캡은 시가총액이 대략 20억~100억 달러 수준인 종목을 뜻한다.}

Validea 테스트 항목별 통과 여부
• 이익률(Profit Margin) : PASS
• 상대강도(Relative Strength) : PASS
• 전년 동기간 대비 매출·EPS 성장률 : PASS
• 내부자 지분율(Insider Holdings) : PASS
• 영업현금흐름(CFO) : PASS
• 이익률 일관성 : PASS
• 연구개발비/매출 : PASS
• 현금 및 현금성자산 : PASS
• 재고/매출 : PASS
• 매출채권/매출 : PASS
• 장기부채/자본 : PASS
• ‘Fool Ratio’(PER ÷ 성장률) : FAIL
• 평균 유통주식수 : FAIL
• 총매출 규모 : FAIL
• 일일 거래대금 : FAIL
• 주가 : PASS
• 법인세율 : FAIL

총 17개 세부 항목 중 12개를 통과하면서도, ‘Fool Ratio’와 평균 유통주식수, 매출 절대규모, 거래대금, 법인세율 등에서는 기준 미달로 확인됐다.

Validea·Motley Fool 모델이란?

Validea는 워런 버핏·벤저민 그레이엄·피터 린치 등 ‘스타 투자자’들의 공개된 투자 공식을 디지털 알고리즘으로 구현해 종목을 평가·선별하는 리서치 업체다. ‘구루 전략’은 각 투자 대가의 핵심 지표와 가중치를 그대로 따르는 것이 특징으로, 시장 대비 초과수익(알파)을 추구한다.

그중 Motley Fool 전략은 매출 성장률 ≥ 25%, 이익률 ≥ 7%, 부채비율 ≤ 35% 등 엄격한 재무 기준과 더불어 주가 모멘텀을 중시한다. 다시 말해, 펀더멘털이 탄탄하면서도 최근 주가 흐름이 상승 궤도에 올라탄 종목에 가중치를 둔다.

링크로 제공된 추가 자료 요약

Validea는 HIMS Guru Analysis와 HIMS Fundamental Analysis를 별도 페이지로 제공하며, ‘Top Healthcare Stocks’, ‘Wide Moat Stocks’, ‘Recession Proof Stocks’ 등 성장·방어 섹터별 스크리닝 결과도 공개하고 있다. 모두 밸리데이아 내부 알고리즘을 거쳐 산출된 데이터다.

Motley Fool 브랜드 소개

형제 창업자인 데이비드·톰 가드너는 투자 관련 강연·미디어 출연 시 ‘광대 모자(fool’s cap)’를 쓰는 유쾌한 퍼포먼스로 유명하다. 그러나 투자 지침은 보수적 재무 분석과 장기 성장 스토리에 기반을 두고 있어 개인 투자자에게 실용적 로드맵을 제공한다.

Motley Fool 웹사이트는 무료 칼럼, 팟캐스트와 함께 월 구독 모델의 ‘Stock Advisor’, ‘Rule Breakers’ 등 프리미엄 서비스를 운영하며, 신흥 성장주 추천으로 꾸준한 추종 세력을 확보하고 있다.

용어 해설 : 소형주(Small-Cap)·중형주(Mid-Cap)·상대강도(Relative Strength)

• 소형주(Small-Cap) : 시가총액 약 3억~20억 달러 범위의 기업.
• 중형주(Mid-Cap) : 시가총액 약 20억~100억 달러.
• 상대강도(Relative Strength) : 동일 업종·시장 대비 특정 종목의 주가 상승(또는 하락) 속도를 나타내는 기술적 지표로, 12개월 누적 수익률을 기준 삼는 경우가 많다.

기자 해설 및 전망

전문가 시각으로 볼 때, 12개 항목을 통과한 81% 점수는 ‘관심 종목’으로 분류하기에 충분하다. 다만, 평균 유통주식수·거래대금 등 유동성 지표가 약해 기관투자가 대규모 진입에는 제한이 있을 수 있다. 또한 ‘Fool Ratio’ 불합격은 주가가 이미 성장률 대비 과열됐을 가능성을 시사하므로, 밸류에이션 재점검이 필요하다.

Hims & Hers Health는 텔레헬스 기반의 맞춤형 의약품·웰니스 제품 플랫폼을 운영하며, 2024 회계연도에 5억 대 초반 달러 매출을 기록했다. 디지털 헬스케어 산업 성장세를 감안하면 중장기 성장 잠재력이 확인되지만, 팬데믹 완화 이후 수요 둔화와 승인이 필요한 의약품 확대 전략에서 규제 리스크에도 주목해야 한다.