[뉴욕 증시 마감] 15일(현지 시각) 뉴욕 증시에서 S&P 500 지수($SPX)은 전장 대비 +0.47% 상승했고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 +0.11%, 나스닥 100 지수($IUXX)은 +0.84% 올랐다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 +0.43%, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 +0.80% 상승했다.
2025년 9월 16일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 미국 국채 10년물 금리가 4.04%(-2bp)로 내려앉으면서 위험자산 선호가 확대됐다. 채권 수익률 하락은 9월 16~17일 개최되는 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 25bp(0.25%p) 금리 인하가 단행될 것이란 기대를 더욱 부채질했다. S&P500과 나스닥100은 사상 최고치를 새로 썼으며, 특히 메가캡 기술주와 반도체주가 랠리를 주도했다.
투자자 약 20만 명이 구독하는 ‘Barchart Brief’ 뉴스레터는 이날도 중-장기 투자 아이디어를 제공하며 관심을 모았다.
미·중 무역 갈등 여진…반도체 섹터 엇갈린 주가
중국 상무부는 텍사스 인스트루먼트(TXN) 제품에 대해 반덤핑 조사를 개시한다고 밝혔다. 이에 해당 종목은 -2%대 하락 마감했다. 또 중국 국가시장감독관리총국은 2020년 엔비디아(Nvidia)의 멜라녹스 인수 건이 반독점법을 위반했다고 판정했으나 시장 영향은 제한적이었다.
반면 ASML Holding(+6% 이상), Intel(+3% 이상), KLA(+2% 이상) 등 다수의 반도체 장비·설계주가 동반 상승했다. 이는 AI(인공지능) 투자 수요와 친환경·고성능 서버 증설 기대가 맞물린 결과로 풀이된다.
경제 지표: 제조업·소매·주택…‘금리 인하’ 가능성 키워
뉴욕 연은이 집계한 9월 엠파이어 스테이트 제조업 지수는 전월 대비 -20.6포인트 급락한 -8.7로, 시장 예상치(+5.0)를 크게 밑돌았다. 약세 지표는 경기 둔화 우려를 부각하면서도, 동시에 연준의 완화적 정책 전환 기대를 키웠다.
거시 환경도 금리 인하 우호적으로 전개되고 있다. 노동시장 냉각 조짐과 물가 안정세가 겹치면서 연준이 9월 회의에서 연 4.25~4.50% → 4.00~4.25%로 기준금리를 내릴 가능성은 100%로 가격에 반영돼 있다파생시장 자료 기준. 투자자들은 연말까지 총 70bp 추가 인하를 점치고 있다.
“시장은 이미 이번 주 25bp 인하를 기정사실화했다. 관건은 파월 의장의 점도표(향후 금리 전망치)와 기자회견 발언이 될 것”
중국 경제 둔화 신호…글로벌 성장 전망에 먹구름
중국 8월 산업생산은 전년 동월 대비 5.2% 증가해 예상치(5.6%)에 미달했다. 같은 달 소매판매 역시 3.4% 증가해 컨센서스(3.8%)를 하회했다. 8월 실업률은 5.3%로 6개월 만에 최고치를 기록했고, 신축주택 가격은 전월 대비 0.3% 떨어져 27개월 연속 하락했다.
이는 세계 경기 회복에 부담을 주는 요인으로, 특히 원자재·반도체 등 사이클릭 업종에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 평가다.
이번 주 주요 일정 및 시장 예상
• 17일(화) 8월 소매판매: 예상 +0.3% (자동차 제외 +0.4%)
• 17일 제조업 생산: 예상 -0.3%
• 17일 9월 NAHB 주택시장지수: 예상 33(+1)
• 18일(수) FOMC: 금리 25bp 인하 및 파월 의장 기자회견
• 19일(목) 주간 실업수당 청구건수: 예상 24만 건(-2.3만)
선물시장은 10월 28~29일 열리는 다음 회의에서도 두 번째 25bp 인하가 이뤄질 확률을 80%로 반영하고 있으며, 연말 연방기금금리는 평균 3.65% 수준이 전망된다.
해외 주식·채권 시장 동향
유럽 Stoxx50 지수는 +0.92%로 3주 최고치를 기록했다. 중국 상하이종합지수는 -0.26% 하락, 일본 닛케이225는 ‘경로의 날’로 휴장했다.
독일 10년물 국채 수익률은 -2.4bp(2.691%), 영국 길트 10년물은 -3.8bp(4.633%) 각각 하락했다. ECB 이사회 멤버 코허는 “금리 인하 사이클은 사실상 종료 단계”라 밝혔고, 이사 슈나벨은 “인플레이션 상방 위험이 여전해 현 수준 금리를 유지해야 한다”고 말했다.
신용평가사 피치는 프랑스 국가신용등급을 AA-에서 A+로 강등하며 ‘재정 악화’와 ‘정치 불안’을 이유로 들었다.
미국 국채·통화정책 논란
12월물 미국 10년물 T-노트(ZNZ5)는 +6틱 상승 마감했으나, 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사 해임 시도 및 백악관 출신 스티븐 미런의 겸직 문제로 ‘연준 독립성 훼손’ 우려가 제기됐다.
종목별 주요 흐름
빅테크 랠리 – Alphabet(+4%·씨티그룹 PT 225→280달러), Tesla(+3%·머스크 10억 달러 자사주 매입), Amazon(+1% 이상), Meta·Microsoft·Apple 모두 +1% 이상.
반도체·장비주 강세 – ASML(+6% 이상)·Intel(+3% 이상)·KLA(+2% 이상)·Applied Materials·Lam Research·GlobalFoundries·ARM·AMD·Broadcom 모두 +1% 이상.
투자기관 타깃주 – Seagate(+7%·BoA PT 170→215달러), Western Digital(+4%·BoA PT 100→123달러), Oracle(+3%·트럼프 “틱톡 거래 가능성” 언급), Eaton(+2%·Melius 매수 의견), TKO Group(+1%·10억 달러 자사주 매입).
약세 종목 – Corteva(-5%·사업 분할설 부정적), Texas Instruments(-2%·중국 반덤핑 조사), Builders FirstSource(-2%·Wedbush 중립), AstraZeneca(-1%·Handelsbanken 홀드), Healthcare Realty Trust(-1%·Raymond James 언더퍼폼).
향후 실적 발표(9월 16일)
Evolution Petroleum, Ferguson Enterprises, Ispire Technology, NexPoint Diversified REIT, US Gold Corp 등이 실적을 내놓을 예정이다.
※ 용어 설명
• FOMC: 미 연방준비제도(Fed)의 통화정책 결정 기구로, 금리·유동성 방안을 논의한다.
• T-노트: 미 재무부가 발행하는 만기 2~10년 중기 국채를 의미하며, 투자자들이 경기·물가·정책 전망을 가늠하는 핵심 지표다.
• bp(베이시스포인트): 금리 변동폭을 나타내는 최소 단위(1bp = 0.01%).
전문가 시각 – 한 자산운용사 채권 담당 이사는 “미국 성장률 둔화가 명확해지면 연준은 단기적으로 완화 쪽으로 기우는 대신, 향후 인플레이션 재가열 리스크를 면밀히 점검할 것”이라며 “3.6%대 연방기금금리는 주식·채권·부동산 간 자산배분 구도를 다시 짜는 계기가 될 것”이라고 전망했다.
본 기사는 정보 제공을 목적으로 작성됐으며, 기자 및 작성자는 언급 종목에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않는다.
