S&P 500 지수(티커: $SPX)와 추종 ETF SPY는 29일(현지시간) 전장 대비 -0.30% 하락하며 장을 마감했다. 다우존스 산업평균지수($DOWI, DIA)은 -0.46% 떨어졌고, 나스닥 100 지수($IUXX, QQQ)도 -0.21% 밀렸다. 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 -0.30%, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 -0.22% 각각 내렸다.
2025년 7월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 이번 주 예정된 굵직한 이벤트들을 앞두고 위험 노출을 줄이며 매도 우위를 보였다. 특히 30일(수) 종료되는 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과와 제롬 파월 의장의 기자회견, ‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 빅테크 4개사의 실적(31일 마이크로소프트·메타, 1일 애플·아마존) 그리고 8월 1일 발표될 7월 미국 고용보고서가 시장의 최대 변수로 꼽힌다.
장 초반 S&P500과 나스닥 100은 사상 최고치를 경신하며 상승 출발했다. 예상보다 양호한 2분기 실적과 무역협상 진전 뉴스가 투자심리를 지지했다. 루트닉 상무장관은 “중국과의 협상이 현재 스톡홀름에서 진행 중이며, 90일간 관세 휴전 연장이 유력하다”고 언급했다. 또한 6월 미국 재화 무역수지(통관 기준) 적자가 -860억 달러로 전월 대비 축소돼 2분기 GDP에 긍정적이라는 평가가 나왔다.
그러나 JOLTS(구인·이직 보고서)에서 6월 공석 수가 예상보다 크게 감소한 반면, 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수는 7월 97.2로 서프라이즈를 기록하는 등 엇갈린 지표가 발표되면서 주가는 반락했다. 여기에 유나이티드헬스 그룹이 컨센서스를 밑도는 2분기 조정 EPS(4.08달러)를 내놓고 연간 가이던스를 하향 조정하면서 다우 지수를 압박했다.
기업 인수·합병(M&A) 소식은 낙폭을 제한했다. 유니온퍼시픽이 노퍽서던을 약 850억 달러(주당 320달러)에 인수하기로 했으며, 베이커휴즈는 차트 인더스트리를 96억 달러(주당 210달러)에 사들였다.
미국 20대 주요 도시의 5월 S&P 코어로직 주택가격지수는 전년 동월 대비 2.79% 상승해 예상치(2.91%)를 하회하며 1년 9개월 만에 최저 증가율을 기록했다.
6월 JOLTS 공석은 7,437,000건으로 예상치(7,500,000건)보다 부진했지만, 7월 소비자신뢰지수는 예상(96.0)을 웃돌았다. 시장은 30일 발표될 7월 ADP 민간고용(+8만 명 예상), 2분기 GDP(+2.4% 연환산 예상) 및 근원 PCE(+2.3% 예상)에 주목하고 있다. 31일에는 신규실업수당 청구(22.3만 건 예상), 고용비용지수(+0.8% 예상) 등이, 8월 1일에는 7월 비농업고용(+10만 9,000명 예상)과 실업률(4.2% 예상), 평균 시급(+0.3% m/m 예상)이 발표될 예정이다.
트럼프 대통령은 8월 1일까지 무역협상이 타결되지 않으면 15~50%의 관세를 부과하겠다고 예고한 바 있다. 연방기금선물 시장은 이번 회의에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 2% 미만으로 반영했지만, 9월 회의에서는 66%로 높여 가격에 반영하고 있다.
실적 시즌은 이번 주 절정에 이르렀다. S&P500 편입 기업 중 38%가 실적을 내놓을 예정이며, 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 전체 이익은 연율 +4.5%로, 시즌 전 예상치(+2.8%)를 상회하는 흐름이다. 현재까지 보고한 기업의 82%가 컨센서스를 웃돌았다.
해외 증시에서는 유럽 유로 Stoxx 50이 +0.78% 상승, 중국 상하이 종합지수가 +0.33% 상승한 반면, 일본 니케이225는 -0.79% 하락했다.
미 국채 시장에서는 9월물 10년물 T-노트가 19틱 상승하며 1주 최고치를 기록했다. 10년물 금리는 4.322%로 2.5주 만에 최저치다. 6월 JOLTS 부진이 비둘기파(통화완화 선호) 심리를 자극했고, 440억 달러 규모 7년물 국채 입찰이 2.79의 응찰배수(최근 10회 평균 2.64)로 12년 만에 최고를 기록하면서 수급 불안이 완화됐다.
유럽 채권금리는 혼조세였다. 독일 10년물은 2.708%(+1.9bp), 영국 10년물은 4.633%(-1.4bp)로 마감했다. ECB 소비자 인플레이션 기대(1년물)는 6월 2.6%로 전월(2.8%) 대비 둔화됐으며, 3년 기대치는 2.4%로 변동이 없었다. 스왑시장은 9월 11일 ECB 회의에서 14% 확률로 25bp 인하를 반영한다.
종목별 변동성도 두드러졌다. 월풀(WHR)은 매출 미달과 연간 EPS 가이던스 하향으로 -13% 급락했고, 캐리어 글로벌(CARR)·UPS·브라운앤브라운(BRO)도 -10%대 약세를 보였다. 페이팔(PYPL)은 결제량 둔화로 -8%, 유나이티드헬스(UNH)는 -7% 하락해 다우 지수에 부담을 줬다.
반면 앰코 테크놀로지(AMKR)가 실적 서프라이즈로 +18%, 차트 인더스트리(GTLS)는 베이커휴즈 인수 소식으로 +16% 뛰었다. 사렙타 테라퓨틱스(SRPT)는 유전자 치료제 Elevidys 재투여 권고로 +14%, 코닝(GLW)는 실적 및 가이던스 상향으로 +11% 상승했다. 캐던스 디자인(CDNS)·CBRE 그룹(CBRE) 등도 두 자릿수 급등했다.
이날 장 마감 후 발표된 다음날(30일) 예정 실적에는 포드, 메타, 마이크로소프트, 퀄컴, 알트리아, 허 ershey 등 대형주가 대거 포함됐다.
용어 해설*
FOMC는 미국 연방준비제도(Fed)의 통화정책 결정기구로, 금리와 자산매입 규모를 정한다. JOLTS(Job Openings and Labor Turnover Survey)는 미국 노동부가 발표하는 구인·이직 동향 지표로 노동시장의 수요를 파악하는 데 활용된다. 응찰배수(Bid-to-Cover)는 국채 입찰에서 발행 규모 대비 입찰 총액의 비율로, 숫자가 높을수록 투자자 수요가 견조함을 뜻한다.
한편, 기사 작성자 리치 애스플런드는 본 기사에서 언급된 증권에 대해 직·간접적 포지션을 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 본 기사는 정보 제공만을 목적으로 한다.
