DBS은행이 싱가포르의 두 번째 위안화(RMB) 결제 청산은행으로 지정되었다. 이번 지정은 중국 충칭(重庆)에서 월요일에 열린 연례 양자 회의에서 체결된 총 27건의 합의 중 하나로 발표되었다.
2025년 12월 15일, 로이터 통신의 보도에 따르면, 싱가포르에서 2013년 중국 인민은행(People’s Bank of China)이 처음으로 위안화 결제 청산은행으로 지정한 기관은 중국공상은행(ICBC)의 싱가포르 지점이었다. 이번에 지정된 DBS는 동남아시아에서 자산 기준으로 가장 큰 은행으로, 오프쇼어(해외) 위안화 시장의 추가 성장과 무역·투자 등 경제활동에서의 위안화 사용 편의성 제고를 목표로 한다고 싱가포르 금융관리국(Monetary Authority of Singapore, MAS)가 밝혔다.
MAS 성명 : “DBS의 위안화 결제 청산은행 지정은 싱가포르의 오프쇼어 RMB 시장의 추가 성장을 지원하고, 지역 수요에 부응해 무역·투자 및 기타 경제활동에서의 RMB 사용을 촉진할 것이다.”
DBS 측은 이번 지정으로 고객들이 통화 리스크를 다각화하려는 수요에 따라 보다 포괄적이고 경쟁력 있는 RMB 솔루션을 제공할 수 있게 됐다고 밝혔다. 은행은 이를 통해 거래 결제, 자금세탁방지·준법감시 체계 하에서의 보다 효율적인 환전·청산 서비스 제공이 가능해질 것이라고 설명했다.
별도 합의 사항 — 디지털 위안화(디지털 RMB) 및 장외 채권시장(OTC) 협력
보도에 따르면 싱가포르에 있는 중국공상은행(ICBC)과 중국은행(Bank of China)의 싱가포르 지점은 별도의 합의를 통해 연말까지 싱가포르 거주 여행객이 중국 내 상거래 결제를 위해 디지털 위안화 지갑을 개설하고 충전할 수 있도록 하는 파일럿 프로그램을 출시할 예정이다. 해당 파일럿은 싱가포르 거주자의 중국 내 결제 편의성을 높이는 데 목적이 있다.
또한 양국은 장외(OTC) 채권시장 관련 협의도 개시하기로 합의했다. MAS는 이와 관련해 “이 협정은 싱가포르에서 지정된 은행들이 제도투자자들에게 중국 은행간 채권시장(China Interbank Bond Market, CIBM)의 선정된 고정수익 상품에 대한 접근을 제공할 수 있게 한다”고 설명했다.
MAS 설명 : “해당 제도는 지정 은행을 통해 기관투자자들에게 중국 은행간 채권시장의 선정된 채권 상품에 대한 접근을 제공할 수 있도록 한다.”
배경 및 맥락
DBS의 고위 경영진은 8월에 중국 수출업체들 사이에서 위안화로 무역 결제를 하려는 관심이 증가하고 있음을 관찰했다고 밝힌 바 있다. 특히 라틴아메리카와 중동 지역 거래 상대방과의 거래에서 위안화 결제 수요가 두드러진다고 전했다. 이 같은 흐름은 중국 정부가 국경 간 위안화 결제와 기타 금융 서비스를 장려하려는 보다 광범위한 정책 기조와 맞닿아 있다.
예컨대 4월에는 중국 인민은행이 지배하는 결제망 업체인 China UnionPay가 베트남과 캄보디아에서 결제 네트워크를 강화했으며, 인민은행은 국경 간 위안화 결제 및 기타 금융서비스 촉진을 위한 조치를 발표한 바 있다.
전문 용어 설명
결제 청산은행(Clearing Bank) : 결제 청산은행은 특정 통화에 대해 다른 은행 또는 금융기관들을 대신해 결제·청산 서비스를 제공하는 기관이다. 청산은행으로 지정되면 해당 통화의 결제·청산 관련 인프라 제공, 결제 메시지의 처리, 상호은행 간 잔액 정산 등에서 중추적 역할을 수행한다.
오프쇼어(해외) RMB 시장 : 중국 본토(온쇼어) 외부에서 거래·보관되는 위안화를 일컫는다. 주요 오프쇼어 시장으로는 홍콩, 런던, 싱가포르 등이 있으며, 무역결제·금융거래·투자수단으로서의 위안화 사용이 활발하다.
장외(OTC) 채권시장 : 거래소 상장 없이 은행간 또는 기관간 직접 거래로 이루어지는 채권 거래 시장을 의미한다. 본 기사에서 언급된 OTC 채권시장 제도는 싱가포르 지정 은행들이 기관투자자에게 중국 은행간 채권시장(CIBM)의 선정된 고정수익 상품에 접근을 제공하는 구조를 뜻한다.
1 China Interbank Bond Market(CIBM)은 중국 내 은행간 채권 시장으로, 국채·지방정부채·회사채 등이 거래되는 주요 채권시장이다.
영향 분석 및 전망
이번 DBS의 청산은행 지정과 관련 합의들은 싱가포르의 국제금융중심지(International Financial Centre) 지위에 긍정적 신호로 해석된다. 우선, DBS가 추가적인 청산 인프라와 상품을 제공하게 되면 싱가포르 내 위안화 유동성이 증가할 가능성이 높다. 유동성 증가는 무역 결제의 위안화 사용을 촉진하고, 환전 비용 및 거래 처리 시간을 단축시키며, 기업과 기관의 통화 포트폴리오 다변화에 기여할 수 있다.
또한 OTC 채권시장 협정이 실행될 경우 기관투자자들의 중국 채권시장 접근성이 개선되어 CIBM으로의 자금 유입이 확대될 수 있다. 이는 중국 채권 금리와 리스크 프리미엄에 영향을 미칠 수 있으며, 장기적으로는 아시아 지역 내 채권시장 통합과 국제화에 기여할 여지가 있다. 다만 이러한 자금흐름 증가는 규제·준법 리스크, 환율 변동성, 신용리스크 관리 필요성도 동반하므로 지정 은행과 투자자의 리스크 관리 역량이 중요해질 전망이다.
디지털 위안화 파일럿의 경우, 관광객 및 단기 체류자의 중국 내 소비 편의성 제고와 함께 디지털결제 인프라 확산에 따른 결제 데이터의 국경 간 활용 가능성도 확대될 수 있다. 다만 개인정보 보호·데이터 주권, 결제 보안 이슈 등 규제적·기술적 과제도 병존한다.
금융권 관점에서는 DBS가 ICBC(2013년 지정)와 경쟁하면서 싱가포르 내 위안화 서비스 시장 점유율을 확대할 경우, 거래 수수료 수익과 연계된 수익원이 증가할 수 있다. 반면 중국계 은행들의 기존 네트워크와 관계를 바탕으로 한 경쟁 우위는 여전히 유효하므로, 시장 점유율 확보 과정에서 전략적 제휴 및 기술·상품 차별화가 중요해질 것이다.
결론
이번 합의는 중국의 국경 간 위안화 사용 확대 정책과 싱가포르의 국제금융허브 역할을 결합하는 사례로 해석된다. DBS의 청산은행 지정, 디지털 위안화 파일럿, OTC 채권시장 협력 등은 향후 아시아 지역의 통화·결제 인프라 재편과 자본흐름 다변화에 영향을 미칠 가능성이 높다. 향후 실제 서비스 개시 시점과 운용 세부사항, 규제당국의 감독 방향을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.
