2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Validea의 쿠루 기반 분석 보고서에 의하면 COSTCO WHOLESALE CORP (COST)는 Dashan Huang의 출판 전략을 기반으로 한 트윈 모멘텀 투자자 전략에서 가장 높은 점수를 받았다.
COSTCO WHOLESALE CORP는 소매(전문) 산업의 대형 성장 주식으로, 이 전략에 의한 평가 점수는 88%이며, 이는 기업의 기초적인 펀더멘털과 주식의 평가에 기반한다. 80% 이상의 점수는 일반적으로 주식에 관심이 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
전략의 기준을 대응하는지에 대한 요약은 다음 표에 나와 있다. 이 표는 전략 기준에 비추어 보았을 때 주식의 강점과 약점을 간단히 소개한다.
기초 모멘텀: 통과12개월 모멘텀: 통과최종 평가: 미통과
Dashan Huang 교수는 싱가포르 경영대학교의 금융학 부교수로서, ‘트윈 모멘텀’이라는 논문에서 전통적인 가격 모멘텀에 기초 펀더멘털의 개선을 결합하여 시장 초과 수익을 실현하는 방법을 연구하였다. Huang 교수는 7가지 펀더멘털 변수(이익, 자기 자본 수익률, 자산 수익률, 완성 이익자본 수익률, 현금 운영 수익성/자산, 총 이익/자산, 순이익률)를 하나의 기초 모멘텀 측정치로 결합하였다. 이러한 측정치에 따르면 상위 20%에 속하는 주식은 향후 시장을 초과하여 성과를 낸다는 것을 그는 증명했다.
