Chord Energy Corp(기호: CHRD)의 투자자들은 오늘 8월 15일 만기를 위한 새로운 옵션 거래가 시작된 것을 보았다. 옵션 구매자가 지불하려는 가격에 들어가는 주요 데이터 포인트 중 하나는 시간 가치로, 만기까지 73일이 남은 계약은 만기가 더 가까운 계약보다 더 높은 프리미엄을 얻을 가능성을 제공한다. 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Stock Options Channel의 YieldBoost 공식은 신규 8월 15일 CHRD 옵션 체인을 상하로 살펴보고 특히 흥미로운 하나의 풋 및 하나의 콜 계약을 식별했다.
$90.00 행사가의 풋 계약의 현재 매수가는 $4.40이다. 만약 투자가가 해당 풋 계약을 매도하려고 한다면, 그들은 주식을 $90.00에 구매하는 것에 동의하는 것이지만 동시에 프리미엄을 받을 수 있으며, 이를 통해 주식의 비용 기반은 $85.60이 된다(중개사 수수료 제외). 이미 CHRD 주식 구매에 관심이 있는 투자자에게는 오늘 $92.66/주를 지불하는 것보다 매력적일 수 있다.
$90.00 행사는 주가의 현재 거래 가격에 약 3%의 할인을 제공(다시 말해 그 퍼센트만큼 금액이 외가)하며, 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터(그리스 및 암묵적 그리스 포함)에 따르면, 그것이 발생할 확률은 59%이다. Stock Options Channel은 해당 계약의 계약 상세 페이지에서 시간이 경과함에 따라 이러한 확률 변화를 추적하고 차트를 게시할 것이다.
콜 옵션 체인으로 돌아가서, $95.00 행사가의 콜 계약의 현재 매수가는 $5.00이다. 만약 투자가들이 CHRD 주식을 현 가격 수준인 $92.66/주에 구매하고, 그런 다음 그 콜 계약을 “커버드 콜”로 매도하려고 한다면, 그들은 주식을 $95.00에 매도하는 것에 동의하는 것이다. 콜 매도자가 또한 프리미엄을 받게 되므로, 주식이 8월 15일 만기 시 소환된다면(중개사 수수료 제외), 7.92%의 총 수익을 얻을 수 있다. 당연히 CHRD 주가가 급등할 경우 상당한 상승여력이 잔존하게 될 수 있기에, Chord Energy Corp의 지난 12개월의 거래 이력을 살펴보고 비즈니스 기본을 연구하는 것이 중요하다.
해당 콜 계약의 $95.00 행사는 주가의 현재 거래 가격에 대해 약 3%의 프리미엄을 제공하며(다시 말해 그 퍼센트만큼 금액이 외가), 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터에 따르면 그럴 확률은 51%이다. 만약 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 투자자에게 5.40%의 추가 수익을 제공하게 되며, 연율화하면 26.98%가 된다.
풋 계약 예시의 암시적 변동성은 42%이며, 콜 계약 예시의 암시적 변동성은 46%다. 실제로 지난 12개월간의 주가 변동성(마지막 250 거래일의 종가를 고려)은 39%로 계산된다.
