■ 서론｜‘AI 설비 투자 붐’이 시장 패러다임을 전복한다 2025년 여름, 뉴욕 증시를 압도하는 키워드는 단연 ‘AI CAPEX(자본적 지출)’다. 마이크로소프트·메타·아마존·엔비디아·오픈AI 등…
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2025년 7월 31일 최진식의 미국 매크로 분석 – 빅테크 실적 랠리와 관세 리스크가 교차하는 단기 시장 항로
서두 요약 뉴욕증시는 다시 한 번 ‘기술주와 그 밖의 모든 종목’으로 양분되는 양상을 보이고 있다. 마이크로소프트와 메타 플랫폼스의 사상 최고…
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美 ‘관세 인플레이션’의 장기 악몽—트럼프 15% 일괄관세와 연준 정책 경로를 둘러싼 10년 시나리오
작성자 : 이중석(경제‧시장 칼럼니스트)게재일 : 2025-08-01 ■ 들어가며 — “관세는 세금이다” VS “관세는 무기다” 2025년 여름, 글로벌 자본시장은 관세 인플레이션(tariff-driven…
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2025년 7월 31일 중기 시황분석 – AI 호재와 관세 불확실성의 줄다리기
1. 서두 요약 뉴욕증시는 파월 의장의 매파적 스탠스, 연준 내 분열, 트럼프발 관세 정책, 빅테크 어닝 서프라이즈, 구리·건자재 ETF 자금…
Read More‘AI 슈퍼사이클’의 진화 : 초대형 컴퓨팅 수요가 미국 증시·경제 패러다임을 바꾼다
‘AI 슈퍼사이클’의 진화 : 초대형 컴퓨팅 수요가 미국 증시·경제 패러다임을 바꾼다 2025-08-01 · 김태헌(경제칼럼니스트·데이터 분석가) Ⅰ. 서론 – AI 인프라,…
Read More2025년 8월 1일 최진식의 미국 매크로 분석 – ‘AI 초호황’과 관세 격랑 속 단기 증시 나침반
■ 서론 — 뜨거운 7월을 지나 8월 초, 증시는 어디로? 7월 마지막 주, 뉴욕증시는 마이크로소프트‧메타의 ‘어닝 슈퍼 서프라이즈’와 트럼프式 관세…
Read More‘AI 인프라 슈퍼사이클’이 미국 증시를 재편한다: 빅테크 CapEx 전쟁의 구조적 장기 파급효과
Ⅰ. 문제 제기 ― ‘또 하나의 닷컴 버블’인가, 산업혁명급 변곡점인가 2025년 여름, 마이크로소프트·메타·엔비디아·오픈AI 등이 잇달아 공개한 천문학적 설비투자(이하 CapEx) 계획은…
Read More2025년 8월 1일 중기 시황분석 – ‘AI 초호황과 관세 변수’가 교차하는 뉴욕증시의 네 가지 분기점
■ 서두: 최근 시장 상황과 핵심 이슈 요약 7월 말 뉴욕증시는 ‘메가캡 기술주(마이크로소프트·메타·엔비디아)’의 어닝 서프라이즈 속에 사상 최고치를 연일 경신했다.…
Read MoreAI 인프라 슈퍼사이클이 불러올 ‘제2의 닷컴’—클라우드·반도체·전력 시장까지 뒤흔들 10년 장기전망
칼럼니스트 김세훈 | 경제·데이터 분석가 ■ 서론 — 폭발하는 CapEx, 단순 ‘기술주 랠리’ 그 이상이다 2025년 7~8월, 월가를 뒤흔든 뉴스는…
Read More2025년 8월 1일 최진식의 미국 매크로 분석 – ‘AI 호실적 랠리’와 관세 쇼크 사이, 단기 증시 향방을 가를 96시간
■ 머리말 – 7월의 잔향, 8월의 전주곡 사상 초유의 ‘4조 달러 클럽’ 가입 소식(마이크로소프트), 메가테크 실적 서프라이즈, 그리고 트럼프 전…
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