인베스팅닷컴이 보도한 바에 따르면, BMO 캐피털 마켓츠는 2026년에 유의미한 성장 가능성을 가진 인터넷 관련 주요 종목으로 구글 모회사 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 테이크투 인터랙티브(Take-Two Interactive), 드래프트킹스(DraftKings) 등을 지목했다. BMO는 이들 기업이 AI 에이전트(Agent)와 사용자 생성 콘텐츠(UGC) 등 신흥 기술을 수익화할 수 있는 위치에 있으며, 각사 고유의 인프라와 대규모 사용자 기반을 바탕으로 향후 매출 성장을 견인할 것으로 분석했다.
2025년 12월 15일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, BMO 애널리스트들은 기업별로 기술적 강점과 시장 지배력을 근거로 향후 성장 시나리오를 제시했다. 이 기사에서는 각 기업의 전략적 강점과 최근 발표된 실적·이슈, 그리고 관련 수치들을 종합해 향후 시장·주가에 미칠 영향을 체계적으로 정리한다.
알파벳(구글)
BMO는 알파벳(구글)이 에이전트 자동화(Agent automation) 경쟁에서 가장 유리한 위치에 있다고 평가했다. 그 근거로는 풀 스택(full-stack) 접근을 통해 TPU(텐서 처리 장치), 대형 언어 모델(LLM), 그리고 안드로이드 장치까지 통합하는 기술적 역량과, 검색(consumer search) 분야에서의 선도적 지위를 꼽았다. BMO는 구글이 이미 기업·소비자와의 관계를 바탕으로 사용자들이 일상적으로 쓰는 애플리케이션에 직접 에이전트를 통합할 수 있다고 설명했다.
보고서는 구글의 에이전트형 기능들이 2026년에 큰 폭의 채택을 이끌 것으로 전망하며, 이를 뒷받침하는 구체적 지표로 크롬(Chrome) 점유율 73.2%, 제미니(Gemini) 월간 활성 사용자 6억5천만 명(650 million MAU), 그리고 AI 모드 월간 사용자 20억 명을 제시했다. BMO는 또한 구글이 이미 확립된 광고 인프라를 통해 에이전트 기반의 수익화가 가능하다는 점을 강점으로 지목했다.
최근 소식으로는 파이퍼 샌들러(Piper Sandler)가 알파벳의 목표주가를 $365로 상향 조정했으며, 이는 광고 시장에서 구글이 3년 만에 디지털 예산 점유율을 되찾았다는 설문 조사 결과를 근거로 한 것이다. 한편, 유럽연합(EU)으로부터 구글 플레이 스토어(Google Play) 규정 준수와 관련한 잠재적 과징금 이슈가 여전히 존재한다는 점도 함께 언급되었다.
아마존
BMO는 아마존이 에이전트 경쟁에서 경쟁력 있는 위치를 유지하고 있다고 평가했다. 아마존의 장점으로는 Amazon.com의 에이전트형 제공 가능성과 함께, AWS(Amazon Web Services)를 통해 기업용 솔루션인 Bedrock과 AgentCore를 제공하는 점을 들었다. BMO는 AWS가 스타트업과 대기업 모두에 대해 최고 수준의 클라우드 솔루션을 계속 제공하고 있다고 지적했다.
특히 아마존의 쇼핑용 AI 어시스턴트인 루퍼스(Rufus)는 이미 상당한 효과를 보였다고 평가되며, 앤드류 재시(Andrew Jassy) CEO의 발언을 인용해
‘(Rufus는) 연간화 기준으로 100억 달러 이상의 순증가 매출을 제공할 것으로 계획대로 진행 중이다(on track to deliver over $10 billion in incremental annualized sales).’
라고 전했다. 보고서에 따르면 루퍼스는 2025년에 2억5천만 명(250 million)의 활성 고객을 확보했으며, 루퍼스를 사용하는 고객은 구매 완료 가능성이 60% 더 높은 것으로 나타났다. 블랙프라이데이 기간에는 루퍼스가 개입한 구매 세션이 비루퍼스 세션보다 일일 기준 75% 증가한 반면, 비루퍼스 세션은 35% 증가에 그쳤다.
추가적으로 아마존은 미국 내 신선식품 당일배송 서비스를 2,300개 이상 도시로 대폭 확대한다고 발표했으며, 항공기 내 와이파이를 제공하기 위해 미국 항공사인 아메리칸 에어라인스(American Airlines)와 자사 위성기반 인터넷 서비스인 Leo의 기내 탑재를 논의 중이라는 보도도 있었다.
테이크투 인터랙티브
BMO는 게임 분야에서 테이크투(Take-Two Interactive)를 최우선 종목으로 꼽았다. 그 이유로는 2026년 11월 19일로 예정된 그랜드 테프트 오토 VI(Grand Theft Auto VI, 이하 GTA VI)의 출시를 비디오 게임 역사상 최대 이벤트가 될 가능성으로 평가했기 때문이다. BMO는 테이크투가 2023년 8월 인수한 FiveM을 통해 UGC(사용자 생성 콘텐츠) 요소를 GTA VI에 통합할 것으로 예상하며, 성인 등급의 대규모 오픈월드 게임은 UGC 개발자들에게 매력적인 기회를 제공한다고 분석했다.
BMO는 GTA VI의 출시 초기(launch window) 판매량을 4,500만 장(45 million units)으로 추정했다. 또한 GTA VI 외에도 Judas, Project ETHOS, 차기 BioShock 등 매력적인 개발 파이프라인을 보유하고 있다고 지적했다.
재무적으로는 테이크투가 2026 회계연도 2분기(2026 회계연도 2Q) 매출을 $1.77 billion으로 보고했으며, 이는 시장 기대를 상회했지만 주당순이익(EPS)은 예상을 하회했다. 해당 실적 발표 후 UBS와 BMO 캐피털 모두 테이크투의 목표주가를 상향 조정했다.
드래프트킹스
BMO는 드래프트킹스(DraftKings)을 미국 온라인 스포츠 베팅 및 아이게이밍(iGaming) 시장의 장기적 승자로 평가했다. 드래프트킹스는 CFTC(상품선물거래위원회) 라이선스를 보유한 예측시장 플랫폼 레일버드(Railbird)를 인수해 2025년 12월에 자체 예측시장(prediction market)을 출시할 준비를 마쳤다. BMO는 미국 스포츠 베팅 시장이 드래프트킹스와 플러터(Flutter, FanDuel)의 양강 체제라고 평가하면서, 여러 다른 사업자들이 점유율을 두고 경쟁하고 있다고 진단했다.
BMO는 드래프트킹스가 최고 수준의 기술력, 얼리 무버 어드밴티지(early-mover advantage), 그리고 브랜드 인지도를 통해 북미 시장에서의 높은 점유율을 유지할 수 있다고 전망했다. 시장 규모 관점에서 BMO는 북미 아이게이밍 및 스포츠 베팅 시장이 2030년까지 630억 달러($63 billion)에 달할 것으로 전망된다고 밝혔다.
애널리스트의 평가도 긍정적이었다. Benchmark는 뉴욕 지역의 강한 베팅 데이터에 근거해 드래프트킹스에 대해 매수(Buy) 의견을 재확인했고, Citizens도 Market Outperform 등급을 유지했다.
용어 설명 및 기술적 배경
기사에서 반복되는 주요 용어들을 이해하기 쉽도록 정리하면 다음과 같다. AI 에이전트(Agent)는 사용자의 명령·상호작용에 따라 특정 업무를 자동으로 수행하는 인공지능 소프트웨어를 말한다. UGC(User-Generated Content)는 이용자가 직접 생성한 게임 모드·맵·아이템 등 콘텐츠를 의미하며, 게임사의 수익화 및 이용자 참여를 증대시키는 요소다. TPU(Tensor Processing Unit)는 구글이 개발한 인공지능 연산 전용 칩으로 대규모 모델 학습·추론에 최적화되어 있다. LLM(Large Language Model)은 대용량 언어 모델을 가리키며, 자연어 이해와 생성에서 핵심 기술이다. Bedrock과 AgentCore는 아마존이 제공하는 클라우드 기반의 AI·에이전트 플랫폼이다. CFTC는 미국의 상품선물거래위원회로 예측시장 등 특정 금융·거래 서비스의 규제·허가를 담당한다. iGaming은 온라인 카지노·도박 산업을 일컫는 용어다.
시장·주가에 대한 체계적 분석
이들 기업에 대한 BMO의 평가는 기술적 우위와 대규모 사용자 기반을 중심으로 하고 있어, 투자자 입장에서는 정책 리스크·규제 리스크·제품 출시 시점의 성과가 핵심 변수가 될 전망이다. 구글의 경우, 에이전트형 기능이 광고 수익 구조와 결합되면 단기적으로 광고 매출의 질(quality)과 규모가 개선될 가능성이 있다. 다만 EU의 규제 이슈가 현실화될 경우 비용 부담이 커질 수 있어 주가 변동성은 높아질 수 있다.
아마존은 AI 기반 쇼핑 전환율 상승(보고서상 루퍼스 사용 고객의 구매 완료 가능성 60% 증가)이 실질 매출로 연결되면 전자상거래 부문의 수익성 개선과 함께 AWS의 엔터프라이즈 고객 확대가 이루어질 수 있다. 물류·배송 확장(2,300개 도시 확대)은 단기 운영비 증가 요인이지만 장기적 고객 충성도 향상과 매출 기반 확장으로 작용할 가능성이 있다.
테이크투의 경우 GTA VI와 같은 대형 IP(지적재산권)의 성공은 게임 업계 전반의 수익 구조에 직접적 영향을 미친다. BMO의 4,500만 장 출시창(launch window) 판매 가정은 성공 시 해당 분기의 대규모 현금흐름과 주가 재평가를 초래할 수 있지만, 출시 지연·품질 문제·리뷰 반응에 따라 리스크가 존재한다.
드래프트킹스는 규제 허가(CFTC 라이선스 보유)와 기술적 경쟁우위를 바탕으로 북미 시장 점유율을 유지·확장할 가능성이 크다. 다만 도박 규제 환경 변화와 시장 경쟁 심화는 중장기 수익성 변수로 작용할 수 있다.
투자자 관점의 요약적 시사점
전문가 관측은 기술 주도의 성장 시나리오를 제시하되, 규제·정책 리스크와 제품 상업화 성과를 주의 깊게 관찰할 것을 권고한다. 단기적 모멘텀이 확인될 경우 알파벳과 아마존은 광고·커머스 측면에서의 매출 가속이 긍정적이며, 테이크투의 경우 대형 IP의 성공 여부가 주가에 직접적인 촉매가 될 수 있다. 드래프트킹스는 규제 준수와 플랫폼 확장이 시장 지배력을 강화시킬 가능성이 높다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되었으며 편집자의 검토를 거쳤다.
