요약 — OpenAI가 촉발한 초대형 인공지능(AI) 붐은 ‘하이퍼스케일러’로 불리는 마이크로소프트·알파벳·메타·아마존·엔비디아·애플 등 빅테크 기업의 설비투자(CAPEX) 사이클을 사상 최대 규모로 끌어올렸다. 2025~2030년…
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빅테크 ‘AI 설비투자 전쟁’, 향후 10년 미국 경제‧증시 지형을 뒤흔들다
■ 서론: OpenAI 한마디가 당긴 ‘CAPEX 빅뱅’ 2023년 말 챗GPT 출시 이후 2년, 실리콘밸리에는 ‘컴퓨트(연산 능력) 부족’이라는 신조어가 통용된다. 초거대…
Read More‘AI 슈퍼사이클’의 설비투자 전쟁: 빅테크 CAPEX가 미국 주식·경제에 미칠 10년 장기 파급효과 총해부
요약 OpenAI·엔비디아·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타 등 하이퍼스케일러가 앞다퉈 발표한 사상 최대 규모 설비투자(CAPEX)는 단순한 설비 증설을 넘어, 미국 경제 패러다임과 주식시장 지형을 10년…
Read More미·중 ‘희토류-관세’ 휴전의 근본적 의미: 2030년 글로벌 공급망·자본시장 지형을 재편할 7대 메가트렌드
서론│‘잠정 합의’ 뒤에 숨은 거대한 구조 변화 2025년 10월 말, 말레이시아 쿠알라룸푸르에서 열린 실무 협상에서 미국과 중국이 희토류 수출 규제…
Read More희토류가 뒤흔드는 ‘디커플링 2.0’—미·중 관세 전쟁이 글로벌 공급망 지도에 새긴 장기 충격 시나리오
요약 2025년 10월 30일 서울 미·중 정상회담 직전 미국이 예고한 대중(對中) 100% 관세와 중국의 희토류·자석 수출 규제가 중장기적으로 글로벌 공급망을…
Read More美·中 ‘희토류·관세’ 상호인질화의 장기 파장—탈중국 공급망·기술패권 구조를 뒤집는 10년의 대론(大論)
요약 미‧중이 쿠알라룸푸르 실무 협의에서 ‘희토류 수출 규제 유예·對中 100% 관세 보류’라는 예비 합의에 도달했으나, 이는 휴전의 연장선일 뿐 근본…
Read More‘희토류 전쟁’이 촉발한 미·중 신냉전 2막…美 주식·경제에 던지는 5대 장기 파장을 해부한다
요약 — 미·중 통상 협상이 ‘희토류(稀土類)·100% 관세’ 맞불 구도로 치닫고 있다. 본 칼럼은 희토류를 둘러싼 미·중 힘겨루기가 향후 10년간 미국…
Read MoreAI 인프라 ‘메가 투자’가 바꿔놓을 미국 경제의 두 얼굴 — 생산성 붐인가, 양극화 가속인가
■ 서론: GPU 열풍 너머, ‘이중 궤도(dual track)’로 갈라진 미국 경제 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수가 사상 최초 6,800선을 돌파한 날(10월 25일), 앨라배마주…
Read MoreAI 설비투자 붐, 미국 경제의 양날 검(劍)인가—GDP 착시·시장 쏠림·노동 재편까지 2030년을 관통할 7대 장기 변수
머리말 2023년 ‘챗GPT 쇼크’를 기점으로 미국 기업들은 인공지능(AI) 인프라에 전례 없는 자본지출(capex)을 쏟아붓고 있다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존·알파벳·메타·브로드컴 등 이른바 ‘매그니피션트 세븐’은 2024~2026년…
Read More양적 긴축 종료와 금리 재인하: 2026년까지 미국 증시·실물경제를 재편할 7대 구조 변곡점
프롤로그: 왜 ‘10월 FOMC’가 장기 사이클의 분수령인가 UBS 리서치, 모건스탠리 MI, BofA 글로벌 리서치 등 다수의 월가 전략 보고서가 입을…
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