서론: ‘공장 없는 팹리스’의 귀환과 미국 제조 르네상스 2025년 10월 28일, 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)는 워싱턴 D.C. ‘GTC’ 기조연설에서 차세대…
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AI 슈퍼사이클과 거품 논쟁: 연준·거시 환경 속 미국 빅테크의 장기 가치와 리스크
머리말: ‘AI 엑소더스’인가 ‘닷컴 신드롬’ 재현인가 2025년 10월 말 현재, 미국 증시에서 인공지능(AI) 관련 종목이 보여주는 질주 속도는 과거 닷컴…
Read MoreAI 전력대란이 촉발한 미국 ‘원전 르네상스’—구글·넥스트에라의 아이오와 재가동 계약이 시사하는 유틸리티·기술 패권 10년 로드맵
AI 전력대란이 촉발한 미국 ‘원전 르네상스’ 들어가며 2025년 10월 28일 발표된 구글–넥스트에라 에너지(NextEra Energy)의 아이오와 원전 재가동 계약은 단순 지역…
Read More연준(QT) 조기 종료, 2025~2035년 자산 시장 지형을 바꾼다—국채 수급·달러 패권·위험자산 밸류에이션 10년 시나리오 심층 분석
개요: 왜 지금 ‘QT 조기 종료’인가? 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 2022년 6월 착수한 양적 긴축(QT: Quantitative Tightening)은 월 최대 950억 달러(국채 600억·MBS…
Read More‘QT 조기 종료’ 가능성이 던진 파장—연준 대차대조표 전환의 장기 효과와 미국 증시 패러다임 변화
■ 서론 – 세계 최대 중앙은행의 ‘게임 체인저’ 시그널 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 2022년 6월부터 단행해 온 양적긴축(QT)을 예정보다 일찍 멈출 수…
Read MoreAI 전력대란이 몰고 올 미국 자본·산업 구조 재편의 10년 시나리오—“전기는 새로운 석유” 선언 이후 무엇이 달라지나
요약OpenAI가 “전력은 새로운 석유”라며 미국이 매년 100GW 신규 발전설비를 추가하지 않으면 중국에 AI 패권을 내줄 수 있다고 경고했다. 이는 단순…
Read MoreAI 설비투자 전쟁: ‘CAPEX 슈퍼사이클’이 재편할 미국 증시·경제의 10년 지형
Ⅰ. 서론 ― OpenAI 광풍이 남긴 파장 2022년 11월 챗GPT가 공개된 이후 불과 3년 만에 미국 빅테크는 일제히 ‘AI 퍼스트(AI-First)’…
Read More미 에너지부-AMD 10억 달러 AI 슈퍼컴퓨팅 동맹, 미국 주식·경제 패러다임을 뒤흔들 장기 충격파
■ 서론 ― ‘럭스(Lux)’와 ‘디스커버리(Discovery)’가 열어젖힌 거대 전환 2025년 10월 27일 발표된 미국 에너지부(DoE)-AMD 10억 달러 파트너십은 단순한 초고성능컴퓨터(HPC) 계약이…
Read More빅테크 ‘AI 인프라 투자 전쟁’의 중장기 경제 파급효과: 누가, 왜, 어떻게 兆단위 CAPEX를 집행하는가
요약 — OpenAI가 촉발한 초대형 인공지능(AI) 붐은 ‘하이퍼스케일러’로 불리는 마이크로소프트·알파벳·메타·아마존·엔비디아·애플 등 빅테크 기업의 설비투자(CAPEX) 사이클을 사상 최대 규모로 끌어올렸다. 2025~2030년…
Read More빅테크 ‘AI 설비투자 전쟁’, 향후 10년 미국 경제‧증시 지형을 뒤흔들다
■ 서론: OpenAI 한마디가 당긴 ‘CAPEX 빅뱅’ 2023년 말 챗GPT 출시 이후 2년, 실리콘밸리에는 ‘컴퓨트(연산 능력) 부족’이라는 신조어가 통용된다. 초거대…
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