이 글은 2025년 10월 말까지 공개‧확인된 40여 건의 공식 통계·국제기구 보고서·현장 인터뷰를 종합한 결과이며, 별도 표기가 없는 한 달러(USD) 기준이다.…
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‘희토류·100% 관세 전면전’이 남길 5년 후폭풍 — 美 첨단산업·증시·통화정책의 구조적 재편을 읽다
미·중 ‘예비 합의’ 넘어 실제 협상 타결까지 길은 멀다 1. 서론 ― 왜 ‘희토류 대(對) 100% 관세’가 이번 사이클의 게임…
Read More미·중 관세 휴전과 희토류 카드: 글로벌 공급망 재편의 10년 시나리오
■ 들어가며 — 2025년 ‘예비 합의’ 그 이후 2025년 10월 26일 말레이시아 쿠알라룸푸르에서 마무리된 미·중 고위급 실무협의는 100 % 대중(對中)…
Read More‘AI 인프라 대폭발’의 역설: 전력망·자본시장·인플레이션에 드리우는 10년의 그림자
요약 미국 기업·정부·투자자가 2024~2030년 AI 인프라에 투입할 금액은 최소 6조 달러. 이는 같은 기간 미 국방비 누적치(추정 5.4조 달러)를 넘어선다.…
Read More美 AI 자본·에너지 ‘메가사이클’—생산성 황금시대인가, 고비용 함정인가
美 AI 자본·에너지 ‘메가사이클’—생산성 황금시대인가, 고비용 함정인가 ■ 서론: 기술 주도 호황의 이면 엔비디아·마이크로소프트·알파벳 같은 ‘매그니피센트 7’이 2025년 S&P 500…
Read MoreAI 슈퍼사이클의 역설: 생산성 혁명인가 자본·에너지 블랙홀인가—미국 경제에 드리우는 10년 장기 영향 재해석
AI 슈퍼사이클의 역설: 생산성 혁명인가 자본·에너지 블랙홀인가 글: 이중석(경제 칼럼니스트·데이터 분석가) / 2025-10-26 Ⅰ. 문제 제기—‘골디락스’ 주가 뒤편의 불편한 진실…
Read More‘AI 인프라 과열’의 명과 암: 자본·에너지 비용이 장기 성장률을 어떻게 재편할 것인가
작성자│이중석 〈미국 주식·경제 장기 전망 칼럼〉 1. 서론: 왜 ‘AI 인프라 과열’인가 ‘생성형 AI’라는 신기술이 2023년 말 시장에 등장한 뒤,…
Read MoreAI 인프라 ‘메가 CAPEX’가 던지는 미국 경제의 장기 숙제—생산성과 에너지, 그리고 연준의 통화정책까지
【이중석 칼럼】 2025년을 관통한 거대한 증시 키워드는 단연 ‘생성형 인공지능(AI)’이다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존·알파벳·메타 등 초대형 테크 기업은 불과 24개월 만에 1조 달러가…
Read MoreAI 슈퍼사이클, 전력망이 뚫리면 끝난다 — 데이터센터 전력수요 폭증이 향후 20년 미국 증시·경제에 던지는 다섯 가지 경고
■ 머리말 — “AI는 전기를 먹고 자란다” 2024년 말 이후 미국 증시는 이른바 ‘ 엘리트 불마켓 ’이라는 신조어를 낳았다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존·구글·메타로…
Read More‘이중 완화’의 시대가 온다 — 연준의 금리 인하·양적긴축 중단이 미국 시장·경제에 남길 5년 장기 파장
■ 머리말 ─ “금리도, 대차대조표도 동시에 푼다” 2025년 10월 24일(현지시간) 발표된 9월 CPI 둔화와 동시에, 월가에선 ‘연내 두 차례 금리…
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